股价估值计算机Stock Fair Value

如何用Discounted cash flow (DCF) valuation计算法来计算股票的内在价值:
折现现金流量（Discounted Cash Flow/DCF）分析，涉及估计企业预计产生的未来自由现金流，然后使用“折现率”将这些自由现金流折现回其现有价值。在实务中，自由现金流量预测至终年（例如10年），并在终年计算终值。终值可以使用预测市盈率或假设的终年自由现金流成长率来计算。

此外，“贴现率”代表所需的回报率，它由投资者的机会成本决定，即投资者可以获得哪些其他的投资机会。如果股票的表现不能优于其他投资机会，例如股票指数基金则不值得考虑。 DCF分析是计算“内在价值”最常用的方法，此计算器拥有超过25,000只全球股票的数据，包括美国、印度、欧洲、加拿大、韩国、澳洲、日本和中国等国家及地区。

股价估值计算使用方法:
点击下面仪表板中的Business Search清单，在搜寻中输入企业名称。从清单中选择您想要的业务，然后根据您对未来10年的期望调整。

• 使用前四个滑杆输入您对10年收入成长、净利润率、自由现金流与净利润比率以及10年后终端市盈率的假设。这些假设用于估计未来10年的净利润和自由现金流以及10年后的终值。
• 自由现金流与净利润的比率预设为1.0，因为您通常不会预期这两个指标在10年内持续存在差异。
• 您可以查阅仪表板右侧的历史图表作为您的假设指南。图表中的红色虚线代表历史时间段内的平均值。预设历史时段约为12年，但您可以使用仪表板右上角的滑杆缩短此时间段。
• 请参阅隐含成长率表，以了解您的假设如何影响未来10年净利和自由现金流的成长率。
• 将您的隐含成长率与下方长条图中显示的实际历史成长率进行比较。长条图中的红线代表基于您的假设的隐含成长率。您可以根据此比较调整您的假设。
• 使用最后一个滑杆输入年度折扣率。贴现率用于将未来的自由现金流折现到今天。贴现率是您所需的年回报率，基于您可用的投资机会。预设折现率为每年12%，因为您预计指数股票基金的长期回报率为9%，此外还额外增加了3%的年利率以确保安全边际。如果您的股票投资无法超越具有合理安全边际的指数股票基金，那么最好投资于指数股票基金。
• 过去的财务表现不一定能预测未来的业绩，因此对您的假设持保守态度并彻底研究业务。建议您阅读年度报告。

请注意: 本股价估值计算机计算股票的内在价值，即基于基本面和未来前景的市场估值价格。由于其他因素的影响，它可能无法反映现实中真实的市场趋势。 这旨在用作股票基本面价格估算。我们建议在电脑上查看此内容并使用全萤幕模式以获得最佳观赏效果。如果出现加载画面卡住情况，请刷新页面。

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