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ORCL業績整體表現算是中性，功過相抵。
ORCL 甲骨文剔除 OCI 業務 -- 即 IaaS 雲業務外，剩下的所有傳統業務都已完全沒有成長性，長期營收增速都只徘徊在零上下、好也不過個位數增長。且在當下，和其他軟件公司一樣，這部分傳統業務也存在被 AI 顛覆的風險。
ORCL業績整體表現算是中性，功過相抵。
ORCL 甲骨文剔除 OCI 業務 -- 即 IaaS 雲業務外，剩下的所有傳統業務都已完全沒有成長性，長期營收增速都只徘徊在零上下、好也不過個位數增長。且在當下，和其他軟件公司一樣，這部分傳統業務也存在被 AI 顛覆的風險。
COST財報，營收同比增長 9.2%!
COST 整體業績上，本季總營收同比增長 9.2%，較上季度的 8.3% 有不小提速，主要是受匯率利好和客單價走高的利好。而經營利潤為 26.1 億，同比增長 12.5%。利潤率同比小幅提高 0.1pct，仍在提升趨勢內，但改善幅度低於預期的 0.2pct。
COST財報，營收同比增長 9.2%!
COST 整體業績上，本季總營收同比增長 9.2%，較上季度的 8.3% 有不小提速，主要是受匯率利好和客單價走高的利好。而經營利潤為 26.1 億，同比增長 12.5%。利潤率同比小幅提高 0.1pct，仍在提升趨勢內，但改善幅度低於預期的 0.2pct。
NVDA英偉達2026財年第四季度財報，利潤端持續向好!
NVDA英偉達本次財報數據依然是相當不錯的，其中收入端本季度環比增長 111 億美元，基本都來自於數據中心業務中 Blackwell 系列量產增加的帶動，公司毛利率也重新回到了 75%。對於下季度指引，公司預計收入端將繼續提升至 780 億美元。
NVDA英偉達2026財年第四季度財報，利潤端持續向好!
NVDA英偉達本次財報數據依然是相當不錯的，其中收入端本季度環比增長 111 億美元，基本都來自於數據中心業務中 Blackwell 系列量產增加的帶動，公司毛利率也重新回到了 75%。對於下季度指引，公司預計收入端將繼續提升至 780 億美元。
AMZN亞馬遜財報，AWS如期明顯提速
AMZN自研芯片也大體解決了獲取 GPU 的劣勢，市場對 AWS 後續的增長前景是非常樂觀的。結合公司披露，AWS 會是未來 2 年內，新增算力供應最多的雲服務商。按此前到 27 年算力翻倍的指引，預期未來 2 年 AWS 會合計新增約 10 GW 算力。
AMZN亞馬遜財報，AWS如期明顯提速
AMZN自研芯片也大體解決了獲取 GPU 的劣勢，市場對 AWS 後續的增長前景是非常樂觀的。結合公司披露，AWS 會是未來 2 年內，新增算力供應最多的雲服務商。按此前到 27 年算力翻倍的指引，預期未來 2 年 AWS 會合計新增約 10 GW 算力。
GOOG谷歌財報，持續AI投入
GOOG 2026 年指引 1750-1850 億美元，同比翻倍，而市場此前預期只有 1300 億！原本以為 Meta 的資本開支已經夠多了，結果谷歌告訴你誰才是財大氣粗的 “真大哥”。
GOOG谷歌財報，持續AI投入
GOOG 2026 年指引 1750-1850 億美元，同比翻倍，而市場此前預期只有 1300 億！原本以為 Meta 的資本開支已經夠多了，結果谷歌告訴你誰才是財大氣粗的 “真大哥”。
AMD業績，服務器GPU再次疲軟
AMD AI GPU：再次疲軟。拆分來看，公司本季度數據中心的主要增量是來自於 MI308 的再次銷售，而其餘 AI GPU（含 MI355）的環增僅有 1.5 億美元左右。對於 2025 年下半年才開始量產的 MI355，只有這個環增表現，很難讓市場滿意。
AMD業績，服務器GPU再次疲軟
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PLTR業績，政府訂單和企業客户需求強勁，國際市場增長乏力?
美國政府收入被視作 Palantir 的護城河，本季度主要是前期合同的收入確認，拉動收入增速提高至 60%。12 月 10 日 Palantir 新拿下了一個價值 4.48 億美元的海軍訂單——與美國海軍共同推出 ShipOS，該系統將 Foundry 以及 AIP 技術應用在美國海外作業領域。
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美國政府收入被視作 Palantir 的護城河，本季度主要是前期合同的收入確認，拉動收入增速提高至 60%。12 月 10 日 Palantir 新拿下了一個價值 4.48 億美元的海軍訂單——與美國海軍共同推出 ShipOS，該系統將 Foundry 以及 AIP 技術應用在美國海外作業領域。
DIS迪士尼2026財年第一季度業績，沒有太多驚喜
迪士尼一季度業績再次沒有太多驚喜，也沒大雷，但市場似乎不太滿意，財報後股價跌了 6%。關鍵原因在於市場對迪士尼未來長期增長的預判力降低。尤其是在不再披露Disney+訂閲數之後，對支撐估值的流媒體擴張是否有清晰的路線和增長邏輯成為資金主要關心的問題。
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