思錢想後Convo Money
PLTR二季度業績依舊亮眼
PLTR ToB表現最關鍵，也是支撐Palantir估值的主要因素。二季度商業收入明顯加速增長，尤其是美國本地企業的需求，同比暴增92%。同時，一季度承壓的國際企業需求下滑有所收斂，結合新增訂單情況，預計後續會很快恢復增長。
PLTR二季度業績依舊亮眼
PLTR ToB表現最關鍵，也是支撐Palantir估值的主要因素。二季度商業收入明顯加速增長，尤其是美國本地企業的需求，同比暴增92%。同時，一季度承壓的國際企業需求下滑有所收斂，結合新增訂單情況，預計後續會很快恢復增長。
TSLA特斯拉2025年第二季報，低預期下的超預期
TSLA本季度總收入端225億，超出市場預期2-3億左右，儲能業務因為關税影響收入端表現平平其實已經被price in, 而服務業務本季度還在環比上行，表現也不錯，但真正超預期的仍然在最核心的汽車業務上，汽車業務基本盤終於開始有所回暖！
TSLA特斯拉2025年第二季報，低預期下的超預期
TSLA本季度總收入端225億，超出市場預期2-3億左右，儲能業務因為關税影響收入端表現平平其實已經被price in, 而服務業務本季度還在環比上行，表現也不錯，但真正超預期的仍然在最核心的汽車業務上，汽車業務基本盤終於開始有所回暖！
GOOG谷歌2025年二季度財報，谷歌估值一直被壓制？
二季度同比增速 11.7%，就算剔除 1 個點的匯率順風，環比看也是略有加速的。驅動力來源於 Gemini 大模型在應用場景的融合、AI 廣告工具在客户中的滲透（如 Pmax）以及用户在 AI 場景的時長增長（如 AI Overview），更多的廣告主認可了 AI 對 ROAS 的提升。
GOOG谷歌2025年二季度財報，谷歌估值一直被壓制？
二季度同比增速 11.7%，就算剔除 1 個點的匯率順風，環比看也是略有加速的。驅動力來源於 Gemini 大模型在應用場景的融合、AI 廣告工具在客户中的滲透（如 Pmax）以及用户在 AI 場景的時長增長（如 AI Overview），更多的廣告主認可了 AI 對 ROAS 的提升。
NFLX奈飛2025年二季度財報，未來增長面臨壓力？
Netflix的競爭，就主要存在於YouTube，以及看不見 “收視份額” 但是能夠看到搶佔用户時長的短視頻TikTok、Reels上。根據美國勞工局數據，美國用户日均看電視時長從2015年起持續存在下滑趨勢，尤其是45歲以下的年輕人羣體，越年輕，看電視時長下滑越快。
NFLX奈飛2025年二季度財報，未來增長面臨壓力？
Netflix的競爭，就主要存在於YouTube，以及看不見 “收視份額” 但是能夠看到搶佔用户時長的短視頻TikTok、Reels上。根據美國勞工局數據，美國用户日均看電視時長從2015年起持續存在下滑趨勢，尤其是45歲以下的年輕人羣體，越年輕，看電視時長下滑越快。
TSM台積電2025年第二季度財報分析
在中長期視角下，雖然台積電已經處於市場領先位置，而隨着 2nm 量產的開啓，公司繼續綁定了核心客户，這將進一步拉開與競爭對手的差距。而在短期視角，台積電本次財報打消昨日市場的擔心，體現了公司對自身經營面的信心。
TSM台積電2025年第二季度財報分析
在中長期視角下，雖然台積電已經處於市場領先位置，而隨着 2nm 量產的開啓，公司繼續綁定了核心客户，這將進一步拉開與競爭對手的差距。而在短期視角，台積電本次財報打消昨日市場的擔心，體現了公司對自身經營面的信心。
ASML阿斯麥2025年第二季度財報分析
雖然當前AI需求旺盛，但ASML作為半導體產業鏈最上游，仍主要受行業週期的影響。當前傳統半導體領域需求仍然較弱，手機和PC在今年也僅僅是低個位數的增長。雖然公司大客户台積電今年上調了資本開支計劃，但公司另兩家客户（英特爾和三星）仍舊在收縮開支。
ASML阿斯麥2025年第二季度財報分析
雖然當前AI需求旺盛，但ASML作為半導體產業鏈最上游，仍主要受行業週期的影響。當前傳統半導體領域需求仍然較弱，手機和PC在今年也僅僅是低個位數的增長。雖然公司大客户台積電今年上調了資本開支計劃，但公司另兩家客户（英特爾和三星）仍舊在收縮開支。
阿里巴巴業績整體和利潤都比較平淡，股價也應聲下跌
作為此輪國內AI故事下，最直接的受益資產，市場對阿里雲成長再提速之一已經充分的看法，預期中位數大體為17%，部分樂觀的股票或投資者預期飆升至20%上下。實際表現上，本季阿里雲業務收入301億，同期成長17.7%，但顯然並沒有大幅超過投資人的預期區間。
阿里巴巴業績整體和利潤都比較平淡，股價也應聲下跌
作為此輪國內AI故事下，最直接的受益資產，市場對阿里雲成長再提速之一已經充分的看法，預期中位數大體為17%，部分樂觀的股票或投資者預期飆升至20%上下。實際表現上，本季阿里雲業務收入301億，同期成長17.7%，但顯然並沒有大幅超過投資人的預期區間。
騰訊2025年一季度業績，業績超預期的亮眼
騰訊 2025 年一季度業績。受益遊戲、廣告，以及觸底回暖的支付環境，業績超預期的亮眼。不過 Q1 炸裂的業績，遊戲貢獻不小。但從 Q2 開始，DNF 手遊的高基數影響也會開始施加壓力，這意味着從大趨勢上看，整體利潤增速會放緩到一個新區間。
騰訊2025年一季度業績，業績超預期的亮眼
騰訊 2025 年一季度業績。受益遊戲、廣告，以及觸底回暖的支付環境，業績超預期的亮眼。不過 Q1 炸裂的業績，遊戲貢獻不小。但從 Q2 開始，DNF 手遊的高基數影響也會開始施加壓力，這意味着從大趨勢上看，整體利潤增速會放緩到一個新區間。