股價估值計算機Fair Value


DCF計算法來計算股票的內在價值:
折現現金流量 (Discounted Cash Flow/DCF)分析,涉及估計企業預計產生的未來自由現金流,然後使用“折現率”將這些自由現金流折現回其現有價值。在實務中,自由現金流量預測至終年(例如10年),並在終年計算終值。終值可以使用預測市盈率或假設的終年自由現金流成長率來計算。

此外,“貼現率”代表所需的回報率,它由投資者的機會成本決定,即投資者可以獲得哪些其他的投資機會。如果股票的表現不能優於其他投資機會,例如股票指數基金則不值得考慮。DCF分析是計算“內在價值”最常用的方法,此計算器擁有超過25,000隻全球股票的數據,包括美國、印度、歐洲、加拿大、韓國、澳洲、日本和中國等國家及地區。

股價估值計算使用方法:
點擊下面儀表板中的Business Search清單,在搜尋中輸入企業名稱。從清單中選擇您想要的業務,然後根據您對未來10年的期望調整。

  • 使用前四個滑桿輸入您對10年收入成長、淨利潤率、自由現金流與淨利潤比率以及10年後終端市盈率的假設。這些假設用於估計未來10年的淨利潤和自由現金流以及10年後的終值。  
  • 自由現金流與淨利潤的比率預設為1.0,因為您通常不會預期這兩個指標在10年內持續存在差異。 
  • 您可以查閱儀表板右側的歷史圖表作為您的假設指南。圖表中的紅色虛線代表歷史時間段內的平均值。預設歷史時段約為12年,但您可以使用儀表板右上角的滑桿縮短此時間段。
  • 請參閱隱含成長率表,以了解您的假設如何影響未來10年淨利和自由現金流的成長率。  
  • 將您的隱含成長率與下方長條圖中顯示的實際歷史成長率進行比較。長條圖中的紅線代表基於您的假設的隱含成長率。您可以根據此比較調整您的假設。
  • 使用最後一個滑桿輸入年度折扣率。貼現率用於將未來的自由現金流折現到今天。貼現率是您所需的年回報率,基於您可用的投資機會。預設折現率為每年12%,因為您預計指數股票基金的長期回報率為9%,此外還額外增加了3%的年利率以確保安全邊際。如果您的股票投資無法超越具有合理安全邊際的指數股票基金,那麼最好投資於指數股票基金。
  • 過去的財務表現不一定能預測未來的業績,因此對您的假設持保守態度並徹底研究業務。建議您閱讀年度報告。

請注意: 本股價估值計算機計算股票的內在價值,即基於基本面和未來前景的市場估值價格。由於其他因素的影響,它可能無法反映現實中真實的市場趨勢。 這旨在用作股票基本面價格估算。我們建議在電腦上查看此內容並使用全螢幕模式以獲得最佳觀賞效果。如果出現加載畫面卡住情況,請刷新頁面。

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