要点:
欧盟最高法院就苹果一起全球最大的反垄断案件做出最新判决，推翻了四年前欧盟普通法院的一项裁定。全球税收政策的日益严格反映了政府和企业之间的税收博弈，作为聪明的投资者，我们不应停留在静态的视角上，而应动态分析全球政策和经济环境的变化。
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在苹果2024年秋季发布会次日，这家科技巨头面临了新的挑战。 9月10日，欧盟最高法院推翻了2020年欧盟普通法院对苹果有利的裁决，如今最终裁定苹果为败诉，要求其向爱尔兰补缴约144亿美元的税款。
苹果败诉补缴巨额税款
欧盟最高法院于周二裁定，撤销下级法院对苹果公司在4年前的有利判决，理由是欧盟普通法院的法官错误地认定欧盟委员会在评估中存在失误。欧盟最高法院认为爱尔兰在处理苹果公司的税务问题时违反了国家援助法，为苹果提供了不公平的税收优惠。
爱尔兰政府对此回应，苹果税务案件涉及的问题已为历史，且坚持认为其对所有公司和纳税人一视同仁，并未给予苹果任何特别的税收优惠。苹果公司对此裁决也表示“非常失望”。公司发言人指出，“无论在何处经营，我们始终按照法律缴纳所有应缴税款，从未参与过任何特殊交易。”
此次裁决标志着竞争监管机构的胜利，并且由于这是“最终裁决”，苹果公司将无权上诉。这一判决不仅显示了欧盟在监管大型科技公司方面的强硬立场，还反映出其近年来在制定全面法规以遏制跨国公司恶性扩张的决心。
Fladgate律师事务也认为，苹果现在面临补缴约144亿美元的税款。这一裁决不仅是对苹果的重大利益冲击，也标志着欧盟在打击跨国公司与成员国之间“甜头交易”/Sweetheart Deal方面的重大举措。欧盟当局和法院愿意釆取严厉措施，迫使大型科技公司遵守规定。
这笔巨额税收罚款在过去8年中曾多次被推翻，但如今终于尘埃落定，画上一个句号。
针对苹果的税务案件是欧盟反垄断专员玛格丽特·维斯塔格/Margrethe Vestager打击跨国公司与欧盟国家之间不当交易的关键举措之一。维斯塔格曾表示，确保所有公司，无论大小，都能缴纳公平份额的税款，始终是欧盟委员会的核心任务。 “今天标志着欧洲公民和税收正义的重大胜利。欧盟委员会将继续致力于打击有害的税收竞争和激进的税务筹划。”
在过去20年里，苹果公司在爱尔兰设立公司，以利用爱尔兰的两项税务协议，将其税率大幅降低，甚至在其顶峰发展的2014年时期，税率却只有微不足道的0.005%。这种操作方式，被大众称为著名的“爱尔兰-荷兰三明治”/The double Irish with a Dutch sandwich结构，也正是许多美国大企业将爱尔兰作为避税目的地的主要玩法。
避税天堂“爱尔兰-荷兰三明治/Double Irish With a Dutch Sandwich”结构
在2015年之前，全球各国的税收政策差异显著。美国的企业税率为35%，中国为25%，而日本、澳大利亚、英国等国的税率也普遍超过30%。作为欧洲的发达国家，爱尔兰却为了吸引投资和创造就业机会，将企业所得税率设定在12.5%，远低于美国及其他欧盟国家。这使得许多美国本土的跨国企业，努力寻找税率较低的国家并将利润转移至这些国家以减低企业上交税款。
在这一过程中，爱尔兰因其2014年的税法漏洞而成为了许多跨国企业的避税首选
根据爱尔兰的税法，只要公司总部设在爱尔兰以外的国家，即使该公司在爱尔兰注册，仍被视为“外国公司”。因此，苹果公司在爱尔兰设立了名为苹果国际运营公司/Apple Operations International，其总部则位于著名的“避税天堂”加勒比群岛。由于爱尔兰运营公司被认定为外国公司，其将收入汇往总部时无需在爱尔兰缴纳税款，从而实现了几乎零税负的结果。
但是，为了将爱尔兰销售公司的收入便宜地转移到爱尔兰运营公司，苹果面临了一个关键问题。直接转移收入会导致爱尔兰所得税的征收，因此需要寻找一种更为高效的解决方案。幸运的是，欧洲另一个国家“荷兰”则提供了一个有利的跳板。
苹果在荷兰设有子公司“苹果欧洲运营公司”/Apple Operations Europe，简称“荷兰运营公司”。与爱尔兰不同，荷兰的税法是根据公司注册地而非总部所在地来确定公司的税务地位。因此，苹果在爱尔兰和荷兰的子公司都被视为欧盟公司。在欧盟成员国之间的公司交易中，所得税是免除的。
然而在实际操作中，这三家关联公司之间并没有实际的销售活动。因此，如何实现这些交易能达成一个“完美闭环”成为新的问题。当时，苹果公司釆用了一个看不见但极具价值的资产：知识产权，作为收入转移的重要内容。
举例来说，当苹果用户在iTunes上购买音乐或软件时，苹果美国公司将其持有的知识产权资产（包括iPhone、iPad及iTunes等服务）转移到爱尔兰运营公司，而用户支付的现金则进入爱尔兰销售公司的账户。由于这些销售活动涉及到苹果的知识产权资产，爱尔兰销售公司需要向爱尔兰运营公司支付知识产权使用费。
因此，销售收入通过荷兰运营公司的中转，以专利使用费的名义转移到爱尔兰运营公司，最终汇入加勒比群岛上的总部。一旦资金进入避税天堂，就不再受到任何监管机构的监控。
在这一过程中，苹果只需缴纳荷兰低廉的交易税和部分爱尔兰低廉的所得税即可。此外，只要苹果因产品利润带来的资金不回流美国，就不用交美国高额的35%税收。
以上做法也被称之为“爱尔兰-荷兰三明治”/The double Irish with a Dutch sandwich结构，因为其手法主要是在两家爱尔兰子公司和一家荷兰子公司之间腾挪，就像两片面包夹着一片奶酪的三明治。由此一来，苹果这一招“左手转右手” 让其只付出了微不足道的税款。
实际上，苹果使用的避税策略并非美国大公司中的个例。早在2010年，媒体就曾报道过微软、谷歌、Meta等公司通过“爱尔兰-荷兰三明治”结构将收入转移到避税天堂的做法。在过去两年中，标准普尔500指数中的71家高科技公司，在全球范围内的现金税负担平均比非高科技公司低三分之一。
而这一切，在欧盟眼里看来都不是滋味。受此重大影响，爱尔兰于2015年通过的立法已终止了新税收计划的实施。而2016年开始，欧盟也花了长达三年的时间去收集苹果应补缴巨额税款的证据，进行当头一棒的打击，以达到今天的最终判决。
政府与企业间的税收博弈
据相关数据显示，2010年到2015年，每年大概有1000亿美元的利润从世界各地转移到爱尔兰。而到2018年，美国跨国公司在爱尔兰屯的现金已经超过1万亿美元，数量相当庞大和惊人。为了打击跨国企业把利润转移至爱尔兰再转自最终目的地卢森堡、瑞士等避税天堂的现象，如何有效地解决政府和企业之间的税收问题，成为了关键并对该国经济产生深远影响。
在特朗普当政期间，政府曾将美国的企业所得税从35%下调至21%，并设立了对海外资金回流的新税率区间为8%至15.5%。这一举措，促使苹果公司将其2500亿美元的海外现金回到美国总部，并一次性缴纳了380亿美元的税款。
这一税收改革推动了美国本土资金的大规模回流，超过万亿美元的现金回到美国，补缴的税款总额也超过了千亿美元。此外，苹果公司不仅将其资金回流，还在近年进行了6000亿美元的股票回购，进一步推动了公司股价的上涨。
而在2021年，政府与企业间的税收博弈有了更大的突破性发展
为了应对不同国家税率差异、减少跨国公司和科技巨头将利润转移至低税收地区的问题，七大工业国组织/G7财长会议上达成了一项设立全球最低企业税率的协议。这项协议被称为全球最低税率/Global Minimum Tax，简称GMT。
根据GMT协议，任何国家如果其征收的企业税率低于15%，企业所在的国家将有权对该企业征收额外的税款，以确保总体税率不低于15%。这一协议旨在通过全球范围内统一的税率下限，终止跨国企业利用爱尔兰、和巴巴多斯等避税天堂来降低税负的做法。
GMT协议由经济合作与发展组织/OECD提出，旨在减少全球税收竞争，确保跨国企业在各国的税收贡献更加公平。协议的实施预计将对全球税收环境产生深远影响，促进各国税收政策的一致性，并减少跨国公司利用不同国家税收政策差异来优化税务负担的机会。通过这一协议，OECD希望能够建立一个更加公平和透明的全球税收体系，从而确保各国政府能够获得更稳定的税收收入，并减少税收流失的现象。
140多个国家已承诺实施新的全球税收协议，旨在确保跨国公司缴纳最低税率。该协议由经济合作暨发展组织(OECD) 提出，对企业利润施加最低有效税率15%。该政策旨在终止在避税天堂保护数十亿美元利润的好处。它还旨在消除对作为企业巨头避税天堂的国家的激励。经合组织估计，全球最低税(GMT) 政策将减少征税不足的利润约80%，因为它适用于跨地域、国民所得边界和避税天堂结构。
在全球经济一体化的背景下，GMT税收协议的达成被视为全球合作的积极信号。截至目前，多个国家已承诺实施新的全球税收协议，旨在确保跨国公司缴纳GMT。
麦肯锡公司和世界经济论坛于2024年在达沃斯发布的全球合作晴雨表揭示了国际合作的现状。报告指出，尽管当前全球面临多重挑战，内向、两极化和分散化的趋势依然显著，但全球合作仍然是可能的。 GMT协议表明，全球合作与竞争可以并存，且近年来多个新达成的贸易协议在两极分化的背景下提供了乐观的前景。因此，GMT向全球各国都释放出一个“积极变好”的讯号。
然而，巴黎政治研究所副教授在题为“税收动态”的会议上却表示，虽然GMT协议是迈出的良好第一步，但对于解决国家和全球税收结构的整体不公正问题仍然不够。他指出，“我们距离解决全球税收正义问题还有很长的路要走。15%的最低税率仍然低于世界上大多数国家中小型企业所支付的税率。因此，我们确实需要修补税收体系顶层的这些漏洞。”
展望未来，全球合作将面临严峻的挑战和机遇。当前，全球经济面临下行压力，各国政府之间的竞争加剧。如果曾经被视为避税天堂的地区不再为企业增加利润提供便利，那么在利润骤减的背景下，跨国企业是否还能继续生存，仍然是一个巨大的未知数。
在这种经济和政策变动的背景下，作为聪明的投资者，我们不应停留在静态的视角上，而应动态分析全球政策和经济环境的变化。企业如苹果和谷歌的战略调整反映了他们在政策制定者、监管者和市场参与者之间不断博弈的复杂局面。这些跨国公司在应对不断变化的全球税收政策时，展现了灵活的战略应对能力，同时也揭示了政策调整对企业利润和运营模式的深远影响。因此，我们需要时刻关注政策动态和经济趋势，以便在复杂多变的全球环境中做出明智的决策。
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