思钱想后Convo Money
PLTR业绩，政府订单和企业客户需求强劲，国际市场增长乏力?
美国政府收入被视作Palantir 的护城河，本季度主要是前期合同的收入确认，拉动收入增速提高至60%。 12 月10 日Palantir 新拿下了一个价值4.48 亿美元的海军订单——与美国海军共同推出ShipOS，该系统将Foundry 以及AIP 技术应用在美国海外作业领域。
PLTR业绩，政府订单和企业客户需求强劲，国际市场增长乏力?
美国政府收入被视作Palantir 的护城河，本季度主要是前期合同的收入确认，拉动收入增速提高至60%。 12 月10 日Palantir 新拿下了一个价值4.48 亿美元的海军订单——与美国海军共同推出ShipOS，该系统将Foundry 以及AIP 技术应用在美国海外作业领域。
DIS迪士尼2026财年第一季度业绩，没有太多惊喜
迪士尼一季度业绩再次没有太多惊喜，也没大雷，但市场似乎不太满意，财报后股价跌了6%。关键原因在于市场对迪士尼未来长期增长的预判力降低。尤其是在不再披露Disney+订阅数之后，对支撑估值的流媒体扩张是否有清晰的路线和增长逻辑成为资金主要关心的问题。
DIS迪士尼2026财年第一季度业绩，没有太多惊喜
迪士尼一季度业绩再次没有太多惊喜，也没大雷，但市场似乎不太满意，财报后股价跌了6%。关键原因在于市场对迪士尼未来长期增长的预判力降低。尤其是在不再披露Disney+订阅数之后，对支撑估值的流媒体扩张是否有清晰的路线和增长逻辑成为资金主要关心的问题。
AAPL苹果2026财年第一季度财报，实现营收1438亿美元，同比增长15.7%
苹果公司本季度业绩整体不错，其中收入端和毛利率的表现都好于市场预期，这主要是受iPhone17 系列新品和美元贬值的带动。
AAPL苹果2026财年第一季度财报，实现营收1438亿美元，同比增长15.7%
苹果公司本季度业绩整体不错，其中收入端和毛利率的表现都好于市场预期，这主要是受iPhone17 系列新品和美元贬值的带动。
META2025年第四季财报，META AI大幅增加广告库存和提高转化效率
META北美四季度整体广告行业本身表现也不俗（主要体现在电商、旅游、游戏等领域），但在大环境不确定扰动增多的今年，广告主的预期开始调整，同时也加速转向性价比更高的效果广告，这在短期有利于Meta 这种效果广告为主的线上广告平台。
META2025年第四季财报，META AI大幅增加广告库存和提高转化效率
META北美四季度整体广告行业本身表现也不俗（主要体现在电商、旅游、游戏等领域），但在大环境不确定扰动增多的今年，广告主的预期开始调整，同时也加速转向性价比更高的效果广告，这在短期有利于Meta 这种效果广告为主的线上广告平台。
特斯拉2025年第四季报，市场关注点加速转移至AI业务进度和规划上
特斯拉此次财报所谓的不错是在市场超低低预期的前提，显得没有那么差。关键是最核心卖车业务上，未陷入到“销量差到业绩烂” 的恶性循环，卖车收入端由于单价下滑幅度并不大，以及FSD业务和碳积分业务对收入端的贡献，整体超预期。
特斯拉2025年第四季报，市场关注点加速转移至AI业务进度和规划上
特斯拉此次财报所谓的不错是在市场超低低预期的前提，显得没有那么差。关键是最核心卖车业务上，未陷入到“销量差到业绩烂” 的恶性循环，卖车收入端由于单价下滑幅度并不大，以及FSD业务和碳积分业务对收入端的贡献，整体超预期。
微软2026财年2季度财报，核心业务Azure的增速却不增反降
Azure 增长不升反降：最受关注的Azure 业务，本季营收同比增长39%，剔汇率影响后增速则为38%，两者都较上季有1pct 的降速。虽然仍高于公司指引的37%，但实际卖方预期在39%、买方预期可能更高，实际表现跑输市场预期。
微软2026财年2季度财报，核心业务Azure的增速却不增反降
Azure 增长不升反降：最受关注的Azure 业务，本季营收同比增长39%，剔汇率影响后增速则为38%，两者都较上季有1pct 的降速。虽然仍高于公司指引的37%，但实际卖方预期在39%、买方预期可能更高，实际表现跑输市场预期。
INTC英特尔2025年第四季度财报，符合公司指引
英特尔在CES2026 上发布了自有的Panther Lake 产品，采用的是公司最新的18A 工艺，这是个不错的信号，表明公司重新回到了前沿工艺制程的竞争之中。当前18A 工艺在晶体管密度等方面仍落后于台积电，但只要公司能实现良率提升，还是有机会成为客户的“备选方案”。
INTC英特尔2025年第四季度财报，符合公司指引
英特尔在CES2026 上发布了自有的Panther Lake 产品，采用的是公司最新的18A 工艺，这是个不错的信号，表明公司重新回到了前沿工艺制程的竞争之中。当前18A 工艺在晶体管密度等方面仍落后于台积电，但只要公司能实现良率提升，还是有机会成为客户的“备选方案”。
NFLX奈飞2025年四季度财报，一次短期压力和长期信仰的碰撞
四季度Netflix 股价疲软，明显落后其他科技巨头，直接导火索就是对WBD 的巨额收购案。三季度财报点评时，海豚君还对当时的收购传闻表示疑问，毕竟Netflix 一直奉行Builders 更甚于Buyers 的原则。
NFLX奈飞2025年四季度财报，一次短期压力和长期信仰的碰撞
四季度Netflix 股价疲软，明显落后其他科技巨头，直接导火索就是对WBD 的巨额收购案。三季度财报点评时，海豚君还对当时的收购传闻表示疑问，毕竟Netflix 一直奉行Builders 更甚于Buyers 的原则。