思钱想后Convo Money

2025年10月24日

INTC本季度实现营收136.5亿美元，同比微增2.8%，略超公司指引上限，主要是受客户端业务回暖的带动。本季度毛利率环比大幅回升至38.2%，明显好于指引预期（34.1%）。上季度毛利率的“闪崩”，主要是受非经营性费用影响。

2025年10月24日

INTC本季度实现营收136.5亿美元，同比微增2.8%，略超公司指引上限，主要是受客户端业务回暖的带动。本季度毛利率环比大幅回升至38.2%，明显好于指引预期（34.1%）。上季度毛利率的“闪崩”，主要是受非经营性费用影响。

2025年10月23日

目前市场对于特斯拉2025 年预计的交付量在165 万辆上下，预计四季度交付量在42-44 万辆左右，相比三季度49.7 万辆的交付量还要再继续环比下滑，而在Model 2.5 这款廉价车已经基本确认取消的情况下，预计对2025 年交付量预期还会进一步下调。

2025年10月23日

目前市场对于特斯拉2025 年预计的交付量在165 万辆上下，预计四季度交付量在42-44 万辆左右，相比三季度49.7 万辆的交付量还要再继续环比下滑，而在Model 2.5 这款廉价车已经基本确认取消的情况下，预计对2025 年交付量预期还会进一步下调。

2025年10月22日

NFLX 2025 年三季度财报。股价大跌已经反映了资金态度，表面是对盈利miss 的惩罚，实则是复刻上季度剧本，短期高估值下，未超预期就是不及预期。

2025年10月22日

NFLX 2025 年三季度财报。股价大跌已经反映了资金态度，表面是对盈利miss 的惩罚，实则是复刻上季度剧本，短期高估值下，未超预期就是不及预期。

2025年9月25日

虽然近几个季度Costco 的客单价（剔除汇率和油气）并没有明显向上的趋势，但似乎仍是体现出了消费者因价格走高，转向更便宜的消费驱动的倾向。这一点从Costco 自身更强的线上增长，以及偏弱的续费了也都有体现。

2025年9月25日

虽然近几个季度Costco 的客单价（剔除汇率和油气）并没有明显向上的趋势，但似乎仍是体现出了消费者因价格走高，转向更便宜的消费驱动的倾向。这一点从Costco 自身更强的线上增长，以及偏弱的续费了也都有体现。

2025年9月9日

蔚来之后的爆品周期还能持续吗？这个问题是蔚来最为重要的问题。因为对大多数车企来看，真正大级别的机会都是产品、技术和组织等等问题梳理清楚之后，用一个新平台来推动一个较长时间的新车周期，新周期不是靠单一一款车的爆量，而是新平台下矩阵式的车型爆量。

2025年9月9日

蔚来之后的爆品周期还能持续吗？这个问题是蔚来最为重要的问题。因为对大多数车企来看，真正大级别的机会都是产品、技术和组织等等问题梳理清楚之后，用一个新平台来推动一个较长时间的新车周期，新周期不是靠单一一款车的爆量，而是新平台下矩阵式的车型爆量。

2025年9月8日

就业市场转弱，金融系统里面的流动性过剩几乎接近用尽，美联署9月份FOMC 应该减息，但市场可能很大程度上已反映减息一码(0.25%)，FedWatch 显示机会率90% ，只减一码，未必有力再升，甚至到跌。

2025年9月8日

就业市场转弱，金融系统里面的流动性过剩几乎接近用尽，美联署9月份FOMC 应该减息，但市场可能很大程度上已反映减息一码(0.25%)，FedWatch 显示机会率90% ，只减一码，未必有力再升，甚至到跌。

2025年9月5日

整体上，不达预期的二季度业绩加上再次下修的全年指引，使得公司盘后估计再次暴跌15% 以上，核心还是在于无论是本季度的业绩，还是公司对未来的指引，非但没有成长性的边际好转反而还在恶化，没季财报噩耗连珠，因此只能继续杀估值。

2025年9月5日

整体上，不达预期的二季度业绩加上再次下修的全年指引，使得公司盘后估计再次暴跌15% 以上，核心还是在于无论是本季度的业绩，还是公司对未来的指引，非但没有成长性的边际好转反而还在恶化，没季财报噩耗连珠，因此只能继续杀估值。

2025年8月29日

BABA 最新一季业绩，整体来看虽因外卖大战导致的亏损同样比预期要高，但相比京东、美团两家的利润清空，明显要好。且除此之外几乎没有缺点，CMR 保持不俗增长，阿里云增长和利润率双提升，国际电商板块也超预期近乎扭亏，整体来看无疑不错。

2025年8月29日

BABA 最新一季业绩，整体来看虽因外卖大战导致的亏损同样比预期要高，但相比京东、美团两家的利润清空，明显要好。且除此之外几乎没有缺点，CMR 保持不俗增长，阿里云增长和利润率双提升，国际电商板块也超预期近乎扭亏，整体来看无疑不错。