思钱想后Convo Money

2025年8月28日

NVDA 本季度计算收入338.4 亿美元，网络业务收入72.5 亿美元。其中本季度计算收入环比增长有所放缓，主要受H20 被禁售向中国的影响。由于下游部分客户更加期待后续量产的GB300 产品，各家也陆续调高了下半年的资本开支。

2025年8月28日

NVDA 本季度计算收入338.4 亿美元，网络业务收入72.5 亿美元。其中本季度计算收入环比增长有所放缓，主要受H20 被禁售向中国的影响。由于下游部分客户更加期待后续量产的GB300 产品，各家也陆续调高了下半年的资本开支。

2025年8月21日

BILI利润超预期，这次亮点仍然是盈利端，明显超市场预期，但主要是营销费用较低带来。二季度虽然没新游本身营销费用理应不多，但《三谋》有周年庆活动，年初几次赛季更新变动也不小，因此也并非完全不需要额外的营销。

2025年8月21日

BILI利润超预期，这次亮点仍然是盈利端，明显超市场预期，但主要是营销费用较低带来。二季度虽然没新游本身营销费用理应不多，但《三谋》有周年庆活动，年初几次赛季更新变动也不小，因此也并非完全不需要额外的营销。

2025年8月20日

百度智慧云预期中高增长：云业务在当下是风口，高增长自然没得说。不过少了上季度的惊艳，二季度的27% 增长符合市场大部分预期，利好早已经打入估值。广告陷痛苦转型期：转型的阵痛开始变得醒目，目前搜索结果中AI 生成内容的渗透率已经提高至64%。

2025年8月20日

百度智慧云预期中高增长：云业务在当下是风口，高增长自然没得说。不过少了上季度的惊艳，二季度的27% 增长符合市场大部分预期，利好早已经打入估值。广告陷痛苦转型期：转型的阵痛开始变得醒目，目前搜索结果中AI 生成内容的渗透率已经提高至64%。

2025年8月20日

THE MONSTERS 系列目前作为泡泡玛特的第一大IP，经过近一年的“狂飙”，目前销售占比已经接近35%，这还是在公司主动控货的情况下。这意味着明年在高基数的情况下，如果消费者对LABUBU 产生审美疲劳，对泡泡玛特整体的业绩冲击会比较大。

2025年8月20日

THE MONSTERS 系列目前作为泡泡玛特的第一大IP，经过近一年的“狂飙”，目前销售占比已经接近35%，这还是在公司主动控货的情况下。这意味着明年在高基数的情况下，如果消费者对LABUBU 产生审美疲劳，对泡泡玛特整体的业绩冲击会比较大。

2025年8月19日

小米公司本季度汽车出货量8.1 万台，单车均价进一步提升至25.3 万元。主要是受Ultra 车型等高价车型出货，结构性带动均价提升。本季度汽车业务毛利率继续提升至26.4%，再超市场预期23.5%，主要是受均价提升和规模效应的带动。

2025年8月19日

小米公司本季度汽车出货量8.1 万台，单车均价进一步提升至25.3 万元。主要是受Ultra 车型等高价车型出货，结构性带动均价提升。本季度汽车业务毛利率继续提升至26.4%，再超市场预期23.5%，主要是受均价提升和规模效应的带动。

2025年8月15日

降息之路并非一帆风顺。市场时而充满期待，时而又因联准会未如预期行动而感到失望。然而，专家们仍认为利率走势有望保持在相对低位。随着通膨持续疲弱、劳动市场压力逐步显现，风险平衡正加速倾向降息。

2025年8月15日

降息之路并非一帆风顺。市场时而充满期待，时而又因联准会未如预期行动而感到失望。然而，专家们仍认为利率走势有望保持在相对低位。随着通膨持续疲弱、劳动市场压力逐步显现，风险平衡正加速倾向降息。

2025年8月13日

腾讯毛利率主要是因为游戏、广告等本身高利润率的业务占比提升，聚焦长青游戏IP 开发的战略，也使得近两年新游的变现效率高于以往。而费用上，增长主要体现在由AI 带来的的服务器带宽、设备折旧上，以及研发人员的成本，但整体看均相对可控。

2025年8月13日

腾讯毛利率主要是因为游戏、广告等本身高利润率的业务占比提升，聚焦长青游戏IP 开发的战略，也使得近两年新游的变现效率高于以往。而费用上，增长主要体现在由AI 带来的的服务器带宽、设备折旧上，以及研发人员的成本，但整体看均相对可控。

2025年8月8日

截至目前，标普500指数中已有90%的企业公布了季度财报，财报季接近尾声。华特迪士尼与麦当劳的收益均优于市场预期，其中迪士尼的营收与预期一致，而麦当劳则明显超出预期。结合近期其他数据，这显示消费者整体仍展现出相当的韧性。

2025年8月8日

截至目前，标普500指数中已有90%的企业公布了季度财报，财报季接近尾声。华特迪士尼与麦当劳的收益均优于市场预期，其中迪士尼的营收与预期一致，而麦当劳则明显超出预期。结合近期其他数据，这显示消费者整体仍展现出相当的韧性。