誰是成長性更好的股票? Snowflake VS Datadog

發布日期:

科技股 Tech Stock


2023年8月27日金融快訊Market Briefing
Snowflake (SNOW) 和Datadog (DDOG) 都是高速增長的雲公司,致力於簡化複雜的任務。Snowflake 將公司的所有數據從不同的計算平台提取到一個集中式數據倉庫中,第三方應用程序可以輕鬆訪問這些數據。Datadog 收集公司整個軟件基礎設施的實時診斷數據,然後將這些信息聚合到統一的儀表板上,以幫助 IT 專業人員發現潛在的問題。

此前不少資料顯示,針對這兩家公司在 2021 年底增長股上漲的頂峰附近進行了比較,得出的結論是, Datadog 的放緩程度較​​溫和,調整後利潤較高,估值較低,使其成為比Snowflake 更安全的選擇。不幸的是,隨著宏觀阻力加劇和利率上升,兩隻股票都未能倖免於隨後的高速增長股票的崩潰。在我做出這個決定後,Datadog 的股價下跌了 46%,Snowflake 的股價下跌了 56%。因此,事後看來,正確的選擇是避開這兩隻股票,直到它們的估值冷卻下來。但現在這兩隻高速增長的股票都已被擊垮,是時候購買 Snowflake 或 Datadog 以扭轉局面?

Snowflake近期仍面臨阻力
Snowflake 的產品收入(佔其營收的大部分)在 2021 財年(截至 2021 年 1 月)飆升 120%,在 2022 財年又飆升 106%。其淨收入保留率,衡量其同比情況每個客戶的收入增長也從2021 財年的168% 上升至2022 財年的178%。

這些爆炸性的增長率推動 Snowflake 的股價從 2020 年 9 月 16 日的 IPO 價格 120 美元上漲至 2021 年 11 月 16 日的歷史新高 401.89 美元。多頭似乎也不介意該公司嚴重虧損。公認會計原則 ( GAAP ) 衡量標準和非GAAP 衡量標準。

但 Snowflake 的投資者在 2023 財年面臨現實檢驗,其產品收入增長了 70%,而淨收入保留率卻下滑至 158%。預計2024財年其產品收入僅增長34%。

這種放緩是由宏觀逆風造成的,迫使許多公司控制軟件支出。結果,其泡沫般的估值突然暴跌,股價回落至 150 美元左右。儘管如此,Snowflake 似乎仍有望實現其在 2029 財年產品收入達到 100 億美元的長期目標。要實現這一目標,需要其產品收入以至少 31% 的複合年增長率 (CAGR) 增長。從2024財年到2029財年。

隨著調整後毛利率和營業利潤率的擴大,Snowflake 還在 2023 財年實現了非 GAAP 盈利。與許多其他科技公司不同的是,該公司計劃今年大幅擴大員工規模,而不是通過大規模裁員來削減成本。分析師預計,2024 財年其收入和非 GAAP每股收益(EPS) 將分別增長 34% 和 148%。

Datadog 面臨著更嚴重的放緩
Datadog的收入在2019年猛增83%,2020年猛增66%,2021年猛增70%。這些快速增長率推動其股價從2019年9月19日的IPO價格27美元上漲至11月9日的歷史新高196.56美元。 2021 年。但今天,它的價值約為 90 美元。

與 Snowflake 一樣,Datadog 隨著增長放緩而失去了光彩。其收入在 2022 年增長 63%,但預計 2023 年僅增長 22% 至 23%。與大多數同行一樣,該公司將經濟放緩歸咎於企業支出的宏觀阻力。Datadog 還在努力爭取更多高價值客戶,這些客戶每年產生至少 10 萬美元的經常性收入。2023 年第二季度,這一高價值群體僅同比增長 24%,而一年前的增長率為 54%。它還面臨來自思科AppDynamics 和New Relic等類似可觀測公司的激烈競爭。

隨著 Datadog 的增長放緩,它正在收緊支出以穩定利潤。該公司尚未宣布任何重大裁員,但計劃今年“調整”招聘規模。按照 GAAP 衡量標準,該公司仍處於虧損狀態,但其非 GAAP 收益在 2022 年增長了一倍多。預計今年其非 GAAP 每股收益將增長 33% 至 37%。

Datadog尚未像Snowflake那樣設定任何明確的短期目標,但分析師預計,從2022年到2025年,其收入將以26%的較慢複合年增長率增長。Snowflake預計在2023財年到2026財年期間,將以31%的複合年增長率增長。

估值及判決
Snowflake 和 Datadog 的交易價格分別是今年銷售額的 18 倍和 15 倍。Snowflake 看起來仍然比 Datadog 稍貴一些,但它的增長速度也更快,擴張更積極,並且制定了更清晰的長期目標。在可預見的未來,這三個核心優勢應該會使Snowflake成為比 Datadog 更有吸引力的增長潛力股票。

在如此動蕩的金融市場中,你會選擇怎樣投資?
一起深入了解資深投資者的美股交易策略。在投入股市之前,多認識美股市場,才可提高投資回報率。關注狂呼“個股分析”欄目,緊密跟蹤美股走勢,尋找更多投資機會。

點擊此處了解更多


免責聲明:本文章提供的信息僅供一般信息目的,並不應被視為投資建議。

返回網誌
1 / 8
  • 德國研究人員創新分子太陽能儲存技術,為可持續發展開闢新道路

    德國研究人員創新分子太陽能儲存技術,為可持續發展開闢新道路

    太陽能電池板和風力渦輪機的輸出則會不斷波動,這是依賴再生能源的主要挑戰之一。我們需要一種方式來儲存過剩的電力,直到需要時再釋放。如何進一步提升儲能技術的容量、成本效益和持久性,將成為我們未來能源系統的關鍵挑戰。

    德國研究人員創新分子太陽能儲存技術,為可持續發展開闢新道路

    太陽能電池板和風力渦輪機的輸出則會不斷波動,這是依賴再生能源的主要挑戰之一。我們需要一種方式來儲存過剩的電力,直到需要時再釋放。如何進一步提升儲能技術的容量、成本效益和持久性,將成為我們未來能源系統的關鍵挑戰。

  • SiPhox開發微型硅光芯片血液檢測系統,創新性實現在家驗血

    SiPhox開發微型硅光芯片血液檢測系統,創新性實現在家驗血

    SiPhox Health正在通過一種創新的基於硅光子芯片的血液檢測技朮,幫助慢性病患者在家中便捷地管理病情。該設備大小類似於一台咖啡機,能夠精確檢測20種不同的生物標志物,極大簡化了檢測流程,使患者無需離開家門便可完成檢測。

    SiPhox開發微型硅光芯片血液檢測系統,創新性實現在家驗血

    SiPhox Health正在通過一種創新的基於硅光子芯片的血液檢測技朮,幫助慢性病患者在家中便捷地管理病情。該設備大小類似於一台咖啡機,能夠精確檢測20種不同的生物標志物,極大簡化了檢測流程,使患者無需離開家門便可完成檢測。

  • AI與量子計算:誰將引領未來科技?

    AI與量子計算:誰將引領未來科技?

    多年來,科技公司多年投入數十億美元於量子計算機,寄希望於它們能在金融、藥物研發、物流等多個領域帶來顛覆性變革,尤其是在物理和化學領域,這種期待更為強烈,因為量子力學的獨特效應在這些領域中發揮着重要作用。

    AI與量子計算:誰將引領未來科技?

    多年來,科技公司多年投入數十億美元於量子計算機,寄希望於它們能在金融、藥物研發、物流等多個領域帶來顛覆性變革,尤其是在物理和化學領域,這種期待更為強烈,因為量子力學的獨特效應在這些領域中發揮着重要作用。

  • 金剛石晶片的崛起,或引發全球AI半導體競爭新角逐

    金剛石晶片的崛起,或引發全球AI半導體競爭新角逐

    全球各國都在積極加快金剛石在半導體領域的研發步伐,並將其視為未來科技創新的關鍵材料。從高效能晶片散熱解決方案到量子計算和光電應用,金剛石的潛力被各大研究機構和企業廣泛看好。

    金剛石晶片的崛起,或引發全球AI半導體競爭新角逐

    全球各國都在積極加快金剛石在半導體領域的研發步伐,並將其視為未來科技創新的關鍵材料。從高效能晶片散熱解決方案到量子計算和光電應用,金剛石的潛力被各大研究機構和企業廣泛看好。

1 / 4
1 / 4
  • 在變革中的抉擇:當今大環境下如何實現職業規劃與人生價值?

    在變革中的抉擇:當今大環境下如何實現職業規劃與人生價值?

    隨著時代的變遷,人生價值的內涵也變得更加多樣化和個性化。每個人對於“成功”和“幸福”的理解不同,有些人追求的是即時的快樂和成就感,而有些人則看重長期的進步和自我超越。

    在變革中的抉擇:當今大環境下如何實現職業規劃與人生價值?

    隨著時代的變遷,人生價值的內涵也變得更加多樣化和個性化。每個人對於“成功”和“幸福”的理解不同,有些人追求的是即時的快樂和成就感,而有些人則看重長期的進步和自我超越。

  • 再見愛人:探索現代婚姻中的情感困境

    再見愛人:探索現代婚姻中的情感困境

    芒果TV婚姻紀實觀察節目“再見愛人4”邀請黃聖依、楊子,麥琳、李行亮,葛夕、劉爽三對情感關系10年以上的夫妻,以“婚姻紀實觀察”為切口,呈現出不同婚姻樣本在親密關系中的掙扎與甜蜜、桎梏與覺醒。

    再見愛人:探索現代婚姻中的情感困境

    芒果TV婚姻紀實觀察節目“再見愛人4”邀請黃聖依、楊子,麥琳、李行亮,葛夕、劉爽三對情感關系10年以上的夫妻,以“婚姻紀實觀察”為切口,呈現出不同婚姻樣本在親密關系中的掙扎與甜蜜、桎梏與覺醒。

  • 抖音短劇新風潮:中老年人成為新的增長點?

    抖音短劇新風潮:中老年人成為新的增長點?

    近日,不少以老年人為主角的抖音短劇“閃婚五十歲”、“金榜題名之母憑子貴”、“人到五十,閃婚霸總”等等登上熱度榜單。老年人的婚姻、情感以及生活故事,成了當下短劇創作的“新流量密碼”。

    抖音短劇新風潮:中老年人成為新的增長點?

    近日,不少以老年人為主角的抖音短劇“閃婚五十歲”、“金榜題名之母憑子貴”、“人到五十,閃婚霸總”等等登上熱度榜單。老年人的婚姻、情感以及生活故事,成了當下短劇創作的“新流量密碼”。

  • 京東楊笠事件背后:愚昧的社會何去何從?

    京東楊笠事件背后:愚昧的社會何去何從?

    臨近雙十一,沒想到第一場公關戰就炸在了京東身上。而更萬萬沒想到的是,翻車的點不是價格,也不是帶貨主播,而是更尖銳更為敏感的“男女性別”話題,還把脫口秀演員楊笠推向了風口浪尖。

    京東楊笠事件背后:愚昧的社會何去何從?

    臨近雙十一,沒想到第一場公關戰就炸在了京東身上。而更萬萬沒想到的是,翻車的點不是價格,也不是帶貨主播,而是更尖銳更為敏感的“男女性別”話題,還把脫口秀演員楊笠推向了風口浪尖。

1 / 4