思钱想后Convo Money
ORCL业绩整体表现算是中性，功过相抵。
ORCL 甲骨文剔除OCI 业务-- 即IaaS 云业务外，剩下的所有传统业务都已完全没有成长性，长期营收增速都只徘徊在零上下、好也不过个位数增长。且在当下，和其他软件公司一样，这部分传统业务也存在被AI 颠覆的风险。
ORCL业绩整体表现算是中性，功过相抵。
ORCL 甲骨文剔除OCI 业务-- 即IaaS 云业务外，剩下的所有传统业务都已完全没有成长性，长期营收增速都只徘徊在零上下、好也不过个位数增长。且在当下，和其他软件公司一样，这部分传统业务也存在被AI 颠覆的风险。
COST财报，营收同比增长9.2%!
COST 整体业绩上，本季总营收同比增长9.2%，较上季度的8.3% 有不小提速，主要是受汇率利好和客单价走高的利好。而经营利润为26.1 亿，同比增长12.5%。利润率同比小幅提高0.1pct，仍在提升趋势内，但改善幅度低于预期的0.2pct。
COST财报，营收同比增长9.2%!
COST 整体业绩上，本季总营收同比增长9.2%，较上季度的8.3% 有不小提速，主要是受汇率利好和客单价走高的利好。而经营利润为26.1 亿，同比增长12.5%。利润率同比小幅提高0.1pct，仍在提升趋势内，但改善幅度低于预期的0.2pct。
NVDA英伟达2026财年第四季度财报，利润端持续向好!
NVDA英伟达本次财报数据依然是相当不错的，其中收入端本季度环比增长111 亿美元，基本都来自于数据中心业务中Blackwell 系列量产增加的带动，公司毛利率也重新回到了75%。对于下季度指引，公司预计收入端将继续提升至780 亿美元。
NVDA英伟达2026财年第四季度财报，利润端持续向好!
NVDA英伟达本次财报数据依然是相当不错的，其中收入端本季度环比增长111 亿美元，基本都来自于数据中心业务中Blackwell 系列量产增加的带动，公司毛利率也重新回到了75%。对于下季度指引，公司预计收入端将继续提升至780 亿美元。
AMZN亚马逊财报，AWS如期明显提速
AMZN自研芯片也大体解决了获取GPU 的劣势，市场对AWS 后续的增长前景是非常乐观的。结合公司披露，AWS 会是未来2 年内，新增算力供应最多的云服务商。按此前到27 年算力翻倍的指引，预期未来2 年AWS 会合计新增约10 GW 算力。
AMZN亚马逊财报，AWS如期明显提速
AMZN自研芯片也大体解决了获取GPU 的劣势，市场对AWS 后续的增长前景是非常乐观的。结合公司披露，AWS 会是未来2 年内，新增算力供应最多的云服务商。按此前到27 年算力翻倍的指引，预期未来2 年AWS 会合计新增约10 GW 算力。
GOOG谷歌财报，持续AI投入
GOOG 2026 年指引1750-1850 亿美元，同比翻倍，而市场此前预期只有1300 亿！原本以为Meta 的资本开支已经够多了，结果谷歌告诉你谁才是财大气粗的“真大哥”。
GOOG谷歌财报，持续AI投入
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AMD业绩，服务器GPU再次疲软
AMD AI GPU：再次疲软。拆分来看，公司本季度数据中心的主要增量是来自于MI308 的再次销售，而其余AI GPU（含MI355）的环增仅有1.5 亿美元左右。对于2025 年下半年才开始量产的MI355，只有这个环增表现，很难让市场满意。
AMD业绩，服务器GPU再次疲软
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PLTR业绩，政府订单和企业客户需求强劲，国际市场增长乏力?
美国政府收入被视作Palantir 的护城河，本季度主要是前期合同的收入确认，拉动收入增速提高至60%。 12 月10 日Palantir 新拿下了一个价值4.48 亿美元的海军订单——与美国海军共同推出ShipOS，该系统将Foundry 以及AIP 技术应用在美国海外作业领域。
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美国政府收入被视作Palantir 的护城河，本季度主要是前期合同的收入确认，拉动收入增速提高至60%。 12 月10 日Palantir 新拿下了一个价值4.48 亿美元的海军订单——与美国海军共同推出ShipOS，该系统将Foundry 以及AIP 技术应用在美国海外作业领域。
DIS迪士尼2026财年第一季度业绩，没有太多惊喜
迪士尼一季度业绩再次没有太多惊喜，也没大雷，但市场似乎不太满意，财报后股价跌了6%。关键原因在于市场对迪士尼未来长期增长的预判力降低。尤其是在不再披露Disney+订阅数之后，对支撑估值的流媒体扩张是否有清晰的路线和增长逻辑成为资金主要关心的问题。
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