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PLTR二季度业绩依旧亮眼
PLTR ToB表现最关键，也是支撑Palantir估值的主要因素。二季度商业收入明显加速增长，尤其是美国本地企业的需求，同比暴增92%。同时，一季度承压的国际企业需求下滑有所收敛，结合新增订单情况，预计后续会很快恢复增长。
PLTR二季度业绩依旧亮眼
PLTR ToB表现最关键，也是支撑Palantir估值的主要因素。二季度商业收入明显加速增长，尤其是美国本地企业的需求，同比暴增92%。同时，一季度承压的国际企业需求下滑有所收敛，结合新增订单情况，预计后续会很快恢复增长。
TSLA特斯拉2025年第二季报，低预期下的超预期
TSLA本季度总收入端225亿，超出市场预期2-3亿左右，储能业务因为关税影响收入端表现平平其实已经被price in, 而服务业务本季度还在环比上行，表现也不错，但真正超预期的仍然在最核心的汽车业务上，汽车业务基本盘终于开始有所回暖！
TSLA特斯拉2025年第二季报，低预期下的超预期
TSLA本季度总收入端225亿，超出市场预期2-3亿左右，储能业务因为关税影响收入端表现平平其实已经被price in, 而服务业务本季度还在环比上行，表现也不错，但真正超预期的仍然在最核心的汽车业务上，汽车业务基本盘终于开始有所回暖！
GOOG谷歌2025年二季度财报，谷歌估值一直被压制？
二季度同比增速11.7%，就算剔除1 个点的汇率顺风，环比看也是略有加速的。驱动力来源于Gemini 大模型在应用场景的融合、AI 广告工具在客户中的渗透（如Pmax）以及用户在AI 场景的时长增长（如AI Overview），更多的广告主认可了AI 对ROAS 的提升。
GOOG谷歌2025年二季度财报，谷歌估值一直被压制？
二季度同比增速11.7%，就算剔除1 个点的汇率顺风，环比看也是略有加速的。驱动力来源于Gemini 大模型在应用场景的融合、AI 广告工具在客户中的渗透（如Pmax）以及用户在AI 场景的时长增长（如AI Overview），更多的广告主认可了AI 对ROAS 的提升。
NFLX奈飞2025年二季度财报，未来增长面临压力？
Netflix的竞争，就主要存在于YouTube，以及看不见“收视份额” 但是能够看到抢占用户时长的短视频TikTok、Reels上。根据美国劳工局数据，美国用户日均看电视时长从2015年起持续存在下滑趋势，尤其是45岁以下的年轻人群体，越年轻，看电视时长下滑越快。
NFLX奈飞2025年二季度财报，未来增长面临压力？
Netflix的竞争，就主要存在于YouTube，以及看不见“收视份额” 但是能够看到抢占用户时长的短视频TikTok、Reels上。根据美国劳工局数据，美国用户日均看电视时长从2015年起持续存在下滑趋势，尤其是45岁以下的年轻人群体，越年轻，看电视时长下滑越快。
TSM台积电2025年第二季度财报分析
在中长期视角下，虽然台积电已经处于市场领先位置，而随着2nm 量产的开启，公司继续绑定了核心客户，这将进一步拉开与竞争对手的差距。而在短期视角，台积电本次财报打消昨日市场的担心，体现了公司对自身经营面的信心。
TSM台积电2025年第二季度财报分析
在中长期视角下，虽然台积电已经处于市场领先位置，而随着2nm 量产的开启，公司继续绑定了核心客户，这将进一步拉开与竞争对手的差距。而在短期视角，台积电本次财报打消昨日市场的担心，体现了公司对自身经营面的信心。
ASML阿斯麦2025年第二季度财报分析
虽然当前AI需求旺盛，但ASML作为半导体产业链最上游，仍主要受行业周期的影响。当前传统半导体领域需求仍然较弱，手机和PC在今年也仅仅是低个位数的增长。虽然公司大客户台积电今年上调了资本开支计划，但公司另两家客户（英特尔和三星）仍旧在收缩开支。
ASML阿斯麦2025年第二季度财报分析
虽然当前AI需求旺盛，但ASML作为半导体产业链最上游，仍主要受行业周期的影响。当前传统半导体领域需求仍然较弱，手机和PC在今年也仅仅是低个位数的增长。虽然公司大客户台积电今年上调了资本开支计划，但公司另两家客户（英特尔和三星）仍旧在收缩开支。
阿里巴巴业绩整体和利润都比较平淡，股价也应声下跌
作为此轮国内AI故事下，最直接的受益资产，市场对阿里云成长再提速之一已经充分的看法，预期中位数大体为17%，部分乐观的股票或投资者预期飙升至20%上下。实际表现上，本季阿里云业务收入301亿，同期成长17.7%，但显然并没有大幅超过投资人的预期区间。
阿里巴巴业绩整体和利润都比较平淡，股价也应声下跌
作为此轮国内AI故事下，最直接的受益资产，市场对阿里云成长再提速之一已经充分的看法，预期中位数大体为17%，部分乐观的股票或投资者预期飙升至20%上下。实际表现上，本季阿里云业务收入301亿，同期成长17.7%，但显然并没有大幅超过投资人的预期区间。
腾讯2025年一季度业绩，业绩超预期的亮眼
腾讯2025 年一季度业绩。受益游戏、广告，以及触底回暖的支付环境，业绩超预期的亮眼。不过Q1 炸裂的业绩，游戏贡献不小。但从Q2 开始，DNF 手游的高基数影响也会开始施加压力，这意味着从大趋势上看，整体利润增速会放缓到一个新区间。
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腾讯2025 年一季度业绩。受益游戏、广告，以及触底回暖的支付环境，业绩超预期的亮眼。不过Q1 炸裂的业绩，游戏贡献不小。但从Q2 开始，DNF 手游的高基数影响也会开始施加压力，这意味着从大趋势上看，整体利润增速会放缓到一个新区间。