美債美股好淡搏弈,勝負未分,以巴衝突,增添變數 | 美股展望

美債美股好淡搏弈,勝負未分,以巴衝突,增添變數 | 美股展望

發布日期:

美股展望 x Albert Cheng 金融 Finance


要點:
納指100 NDX 在9月20號FOMC裂口下跌之後, 一直守住頸線(14557)。 10月6號星期五10年國債收益率衝高迫近4.9% 大幅急回,NDX低開高收一支大陽燭,週末哈馬斯恐襲以色列,但NDX星期一二繼續上升, 並且返回上行通道之內,本欄目在上週三 10 月10號指出60%機會NDX本輪調整見底。(如果NDX調整見底,標普500亦很可能見底)。上週四CPI 9月(MoM)3.7%,稍高預期0.1%,但CPI(YoY)自6月3%連續多月反彈,9月3.7%雖然符合預期,但市場憂慮反彈持續,通脹預期升溫,10年國債收益率破腳穿頭,意味可能反轉向上。各股指因銀行公布最新業績不俗開市上漲,但隨着收益率回升,全部股指收跌。收益率週五少許拉回,但沒有跌穿20天線及短期上升軌,以巴衝突升級消息傳來,全部股指第二日都是收跌,而且跌幅加大。NDX調整見底的機會由60%降低至50%。

一位資深的投資者、專業經理人,擁有廣泛的投資、戰略、業務拓展、項目管理、初創孵化和股權募資經驗。在科技、媒體和電信(TMT)領域擁有超過20年的從業及投資經驗,對推動創業精神、創新技術應用和商業化充滿熱情。

Albert曾在多家上市公司、大型初創孵化器和創新科技應用研究院擔任管理職位,該孵化器和研究院均由政府資助和擁有。同時,他在香港和深圳均創辦了貿易和電子商務公司,在拓展和擴張業務方面擁有丰富經驗,並在管理和推動初創企業成功上市中扮演了重要角色。

Albert畢業於香港大學,已獲社會科學學士學位。目前,他定居香港,過往在深圳和北京生活、工作超過10年的經驗,讓他對中國市場和文化有着深刻的了解。

聯繫作者//相關文章

美股展望2023年10月15日
本輪調整各指數至今的最大跌幅,相對於筆者的預測

在本輪調整,各主要股指最大下跌幅度(按每日最高最低計),分別如下
納指100 15932-14432 -9.4% 預測-10%
納指綜合14446 –12963 -10.2% 預測-10%
標普500 4607 - 4216 -8% 預測-8%
道指 35679- 32836 -7.9% 預測-7%
羅素2000 2003- 1709 -14.6% 預測-12%

本輪調整各指數至今的最大跌幅,已經達到筆者兩個月前的預測範圍,羅素2000超出了比較多。就升市正常回調而言,已經足夠。目前道指依然無法企回200天線之上,如果納指100 守不住頸線(14557),標普500 跌穿200天線,美股急跌和大跌的風險大增。

在10年國債收益率今年不斷上升之下,各股指的相對表現
總的來說,息口向上,十年國債收益率上升,對於各個指數都帶來壓力。相對而言,納指100抵禦能力較強,尤其是大型科企。但由八月開始,債券供應大增,長債債價下跌,收益率越升越急。10月6號收益率衝高至4.9%,然後大幅拉回,納指100低開高收,,似是調整見底跡象,但以巴衝突發生,增添了变數,10月12號CPI 數據公布,通脹預期升溫,加上以吧衝突升級,股市前景蒙上陰影。Magnificent Seven 曾經有四隻發出買入訊息,但經過上星期四及五的市場變化,只剩下GOOG 買入訊息依然有效。

納指100NDX

標普500SPX500

道指DJI

羅素2000RUT

各股指的表現:
納指100 NDX
NDX 9月20號FOMC裂口下跌之後,守住守住頸線超過一星期。 10月6號星期五10年國債收益率衝高急回,NDX低開高收大陽燭,週末哈馬斯恐襲以色列,但NDX星期一二繼續上升,返回上行通道, 本欄目10月10號指出60%機會NDX調整見底。 10月12號CPI9月(MoM)3.7%,稍高預期,但CPI(YoY)自6月3%連續多月反彈,9月3.7%雖然符合預期,但市場憂慮通脹反彈持續,收益率破腳穿頭,意味反轉向上。各股指因銀行公布最新業績不俗開市上漲,但隨着收益率拉上,全部股指收跌。 10月11號拉回, 但沒有跌穿20天線及短期上升軌,以巴衝突升級,全部股指收跌。NDX 可能繼續受壓,行一個三角形, 如果跌穿頸線,調整未完,再要探底,下望200天線。

納指綜合IXIC

標普500SPX500
7月31號美國財政部公佈,8 月至 9 月這一季度通過拍賣大約1兆美元債務, 供應增加,但買方大減(美聯儲不再買債,而且實行QT,定期出售債務)10年國債債價受壓,收益率上升,美股各大指數就在那幾天反彈見頂,反覆下跌。

在本輪調整,標普500 由7月27號高位4611.6 跌至跌至8月18號低位4337.08,反彈至9月1號高位4540.29,反覆下跌,9月20號美聯儲會議暫停升息,維持利率不變,較高利率將持續較長時間, 10年國債價格下跌,收益率飆升。打擊了股市投資情緒,各個指數連續三天下跌, 9月27號跌至上升通道下端邊,也是是200天線附近,獲得支持,當天陰陽燭有條下影線, 說明低位有承接,第二天繼續反彈, 第三天29號由於10年債息有所回落,指數高開,後來因為兩黨爭拗仍未能達成解決方案,美國政府可能停擺的消息,指數高開低收,陰陽燭有條上影線,反映好淡博弈十分激烈, 一直鬥爭到上一周,好方佔據上風, 但星期四五情況急轉,有可能再次考驗200天線。

道指DJI

羅素2000 RUT的表現最為疲弱, 必須守住現在的支持位

納指綜合和標普500 20MA50MA市寬
曾經有有觸底的跡象,標普500成份股在20天平均線以上的比例,曾彈至50%,現在回落至37.2%。

納指綜合成份股在20天平均線以上的比例,曾彈至42%,現在回落至27%。

納指綜合和標普500 50MA市寬都比較疲弱。


AAII 情緒調查:樂觀情緒上升,中立的比例顯著地下降

在最新的 AAII 情緒調查中,個人投資者對股票短期​​前景的樂觀情緒升至五週以來的最高水平。同時,悲觀情緒有所下降,但仍高於平均水準。中立的比例顯著地下降,可能反映有投資者終於忍不住要加入樂觀這一方?

看漲情緒、預期股價將在未來六個月上漲的比例上升9.9個百分點至40.0%。上次樂觀情緒較高是在 2023 年 9 月 7 日(42.2%)。樂觀情緒六週內第二次高於 37.5% 的歷史平均值。

Magnificent Seven 整體表現由轉強忽然轉弱
上一周曾經有四隻(NVDA TSLA GOOG META)發出買入訊息,但經過上星期四及五的市場變化,買入訊息依然有效的,只剩下GOOG。

小結
NDX是各股票指數中的最強者,未來走向視乎: 長債收益率會否再上升?通脹預期會否繼續升溫?第三季企業公布盈利表現?以巴衝突會否更加嚴重並且捲入其他中東國家? NDX可能繼續受壓,行一個三角形,如果跌穿頸線,調整未完,再要探底,下望200天線。如果納指100和標普500都跌穿200天線,美股急跌和大跌的風險大增。

在如此動蕩的金融市場中,你會選擇怎樣投資?
一起深入了解資深投資者的交易策略。在投入股市之前,多認識金融市場,才可提高投資回報率。關注狂呼“個股分析”欄目,緊密跟蹤股市走勢,尋找更多投資機會。

點擊此處了解更多

一位資深的投資者、專業經理人,擁有廣泛的投資、戰略、業務拓展、項目管理、初創孵化和股權募資經驗。在科技、媒體和電信(TMT)領域擁有超過20年的從業及投資經驗,對推動創業精神、創新技術應用和商業化充滿熱情。

Albert曾在多家上市公司、大型初創孵化器和創新科技應用研究院擔任管理職位,該孵化器和研究院均由政府資助和擁有。同時,他在香港和深圳均創辦了貿易和電子商務公司,在拓展和擴張業務方面擁有丰富經驗,並在管理和推動初創企業成功上市中扮演了重要角色。

Albert畢業於香港大學,已獲社會科學學士學位。目前,他定居香港,過往在深圳和北京生活、工作超過10年的經驗,讓他對中國市場和文化有着深刻的了解。

聯繫作者//相關文章

免責聲明:本網站提供的信息僅供一般信息目的,並不應被視為投資建議。

返回網誌
1 / 8
1 / 4
1 / 4
  • 出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    隨著中國品牌出海,網紅經濟席捲北美、東南亞兩大市場。在網紅經濟的迅速發展下,也催生了網紅主播、MCN機構一條成熟的“全產業鏈”。網紅主播為了流量可能會採取什麼極端的手段? MCN機構和主播間到底又存在哪些內幕?

    出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    隨著中國品牌出海,網紅經濟席捲北美、東南亞兩大市場。在網紅經濟的迅速發展下,也催生了網紅主播、MCN機構一條成熟的“全產業鏈”。網紅主播為了流量可能會採取什麼極端的手段? MCN機構和主播間到底又存在哪些內幕?

  • 中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    近年來,越來越多的年輕人選擇離開一線城市,去到二、三線城市或者回到自己的家鄉發展。然而,也有一部分年輕人選擇了重新回歸,在一線城市漂泊、打工、旅行,這種現象也被稱為“回籠漂”。

    中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    近年來,越來越多的年輕人選擇離開一線城市,去到二、三線城市或者回到自己的家鄉發展。然而,也有一部分年輕人選擇了重新回歸,在一線城市漂泊、打工、旅行,這種現象也被稱為“回籠漂”。

  • 溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    作為喜劇的“非常態”表達形式,“即興喜劇”完完全全由现场观众给一些主題、線索或是關鍵信息,再由喜劇演員們把这些东西用随机、自然的形式演绎出来。今天,我們和麦浪娱乐创始人之一、大麦喜剧即兴喜剧负责人紫琪一起探討即興喜劇背後的思考。

    溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    作為喜劇的“非常態”表達形式,“即興喜劇”完完全全由现场观众给一些主題、線索或是關鍵信息,再由喜劇演員們把这些东西用随机、自然的形式演绎出来。今天,我們和麦浪娱乐创始人之一、大麦喜剧即兴喜剧负责人紫琪一起探討即興喜劇背後的思考。

  • Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    大多數人將霸凌與童年聯繫在一起,但任何年齡段的任何人都可能發生欺凌行為。它也可以採取多種形式,從言語騷擾到身體虐待等等。欺凌行為也不只發生在操場上。個人可能會在網上、辦公室、家里和其他地方遭受霸凌。

    Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    大多數人將霸凌與童年聯繫在一起,但任何年齡段的任何人都可能發生欺凌行為。它也可以採取多種形式,從言語騷擾到身體虐待等等。欺凌行為也不只發生在操場上。個人可能會在網上、辦公室、家里和其他地方遭受霸凌。

1 / 4