要點:
近期，特斯拉和比亞迪面臨銷量下滑和需求不確定性，而小米的SU7 Ultra電動SUV憑借強勁的預售表現，展現了新興科技品牌在汽車市場的競爭力，揭示着全球電動車市場或進入競爭白熱化、需求相對飽和的發展趨勢。
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特斯拉公司於周四公布了2024年第四季度的業績報告，未能達到去年同期的銷量。與此同時，中國的電動汽車制造商，隨着內外需求的不確定性加劇，2025年可能迎來更加艱難的一年。
但與特斯拉和比亞迪形成鮮明對比的是，小米公司在2024年底推出的SU7 Ultra電動SUV，預售階段的銷量已達到81.49萬輛，僅在10分鐘內便突破了3680台訂單。小米的這一表現讓人不禁思考，隨着新興品牌的加入，市場動態和消費者偏好將繼續發生深刻變化。
特斯拉公佈年度交付量首次下降，其第四季度的汽車生產與交付報告關鍵數據：
2024年第四季度總交付量：495,570輛
2024年第四季度總產量：459,445輛
2024年全年交付總量：1,789,226輛
2024年全年產量：1,773,443輛
該季度的業績顯示，特斯拉的交付量首次出現年度下降，報告指出2023年交付量為181萬輛。
根據分析師預測，一致預計特斯拉本季交付量為504,770輛，其中包括474,000輛Model 3和Model Y電動車。儘管交付量是特斯拉報告中最接近銷售數據的指標，但公司並未在股東中明確定義交付量的具體含義。
在特斯拉公布第四季度報告前，該公司股價曾在年底大幅上漲，全年上漲了63%。特斯拉的股價在12月中旬創下歷史新高，超過了2021年以來的最高點。
而與第一季度的表現相比，這是一次巨大的轉變
在那時，儘管公司實行降價並提供激勵措施，但股價仍暴跌29%，這是自2022年以來最糟糕的表現。當時，特斯拉仍在努力應對銷售額下降的挑戰。執行長埃隆·馬斯克/Elon Musk在2023年4月的第一季財報電話會議中告訴投資者，儘管他預計“今年的銷售額將高於去年”，但增長率將從2023年的38%開始放緩。
而特斯拉在今年下半年的最大新聞是馬斯克在當選總統唐納德·特朗普/Donald Trump的競選活動中所扮演的角色。作為世界首富，馬斯克投入了約2.77億美元來宣傳特朗普及其他共和黨候選人，並花了數週時間在搖擺州積極參與競選活動。
在特朗普勝任前，不少專家會認為，馬斯克參與政治可能會分散他對核心業務的注意力，但投資者或電動車買家的關注可能要等到第一季度才能體現在特斯拉的數據中。儘管特斯拉已經開始投資人形機器人計畫並開發自家晶片，並計劃在2027年之前推出機器人計程車/Robotaxi並啟動無人駕駛服務，但目前公司的大部分利潤仍來自汽車銷售。
隨著競爭對手在歐洲市場的市佔率不斷擴大，特斯拉第四季度在該地區的銷售量急劇下滑。根據歐洲汽車製造商協會/ACEA提供的註冊數據，2023年1月至11月，特斯拉在歐洲的銷售量約為28.3萬輛，同比下降14%。11月的銷售量從去年同期的31,810輛降至18,786輛。
此外，特斯拉在中國市場的表現也面臨壓力。儘管Model Y仍是中國第二暢銷車型，但“它的增長未能跟上市場的增長”。截至11月，Model Y的銷量增長超過5%，但中國整體電動車市場增長了8%。同時，比亞迪和中國本土品牌如奇瑞、理想汽車、捷途、零跑、愛拓等的增長速度遠超特斯拉。比亞迪不僅在中國擴展，還在全球建立工廠並大量出口。
但是在北美市場，特斯拉仍占據主導地位。該公司在第四季度提供了一系列激勵措施和降價，包括對其最受歡迎的Model Y SUV進行降價，以促進銷售。儘管如此，特斯拉仍面臨庫存積壓的問題。
展望2025年，馬斯克在10月的財報電話會議上表示，特斯拉預計將推出成本更低的自動駕駛汽車，這一舉措有望推動公司在2024年實現20%至30%的增長。然而與此同時，在全球電動汽車市場中，也可能將迎來一個更加艱難的競爭格局。
全球電動車或迎來艱難競爭
回看中國的新能源品牌，比亞迪去年創下了電動車和插電式混合動力車銷量的紀錄，達到427萬輛。同時，理想(LI)汽車的交付量突破了50萬輛，而Stellantis NV的合作夥伴零跑車的銷量則翻倍，超過293,700輛。
相比之下，蔚來(NIO)汽車和小鵬汽車(XPEV)等其他知名品牌仍未達到預期目標。此外，浙江吉利控股集團旗下的高端電動車品牌Zeekr(ZK)，儘管去年銷量增長87%，達到222,123輛，但未能達到23萬輛的目標。
再加之近期，本田與日產召開記者會，共同宣布將成立一家聯合控股公司整合旗下業務，旨在增強在全球汽車行業激烈競爭中的優勢。在中國電動化、智能化技朮的推動下，日本傳統車企面臨巨大的轉型壓力。
而這些喜憂參半的業績顯示，全球最大的汽車市場將進入一個更加激烈的競爭時期在這個市場中，主要車企正進行著激烈的價格戰，爭奪更大的市場份額，而較小的企業則面臨被邊緣化的風險。隨著與歐盟等主要貿易夥伴間的緊張局勢加劇，對中國電動車出口的影響逐漸顯現，中國最大行業組織呼籲政府擴大舊車交易優惠，刺激中國本土的市場銷售。
儘管2024年的結果好於預期，這些不確定因素仍然對2025年構成挑戰。中國乘用車協會秘書長對此指出，2025年中國乘用車的零售總量可能僅增長2%，達到2,340萬輛，而去年增長為5.7%。“我們看到比亞迪和吉利等較成熟的車企呈現出反彈的勢頭，這種勢頭可能會延續到2025年，像小米等新興公司也會迎來強勁增長。由於地緣政治的挑戰，出口將面臨更大壓力，因此中國市場將在未來發揮更為重要的作用。”
這也可能會加大中國汽車製造商的壓力，迫使他們推出更多符合中國消費者需求的高技術含量和更新車型。
但值得關注的是，2024年初至今，售價超過80萬元的純電動汽車銷量出現了67%的大幅下滑。然而，小米SU7 Ultra的熱銷卻突顯了其在市場中的獨特競爭力。因此，當前特斯拉及中國本土新能源電動車品牌所面臨的困境，或許不是來源“消費降級”，而更多是大眾消費市場已趨於飽和，而潛在的增量市場並未形成，導致還沒購買的消費者仍在觀望。
大眾對電動車保持觀望的原因
在全球市場，首批購買電動汽車的“早期種子用戶”已經逐步“上車”，但對於后續大規模的普及，許多消費者仍然存在各種顧慮。目前，中國和北美市場面臨的電動車銷售困境呈現出相似的趨勢，原因可以歸結為几個方面：
隨着電動汽車新品牌的層出不窮，市場上的選擇逐漸增多。消費者對於車型更新換代的速度感到困惑，很多人持觀望態度，等待下一個月可能推出更好、更具吸引力的車型。
其次，盡管電動汽車的續航和充電設施逐漸得到改善，但在一些城市，尤其是那些沒有私人充電樁的居民區，充電問題依然讓很多消費者感到困擾。相較於油車，電動車在充電方面的成本和實際使用費用差距并沒有想象中的那么大，但充電過程的麻煩和不便依然使得一些消費者更傾向於繼續使用傳統油車。
更為現實的是，電動汽車的電池成本依然較高，且電池的使用壽命不如傳統油車的發動機持久。對於一些消費者而言，二手舊油車可以使用十年甚至更長時間，而新電動汽車的電池可能在8年的使用后就需要更換，這使得不少人對電動車的長期使用成本產生疑慮。
此外，電動汽車的安全性問題仍然是消費者心中的一個隱憂。包括電池自燃等安全事件，雖然電動車的制造商們在不斷改進技朮，但部分消費者對電池的安全性、以及與互聯網連接帶來的安全風險依然心存顧慮。
因此，盡管全球範圍內電動汽車品牌的選擇相對較多，但消費者在購車決策時依然受限於對新興技朮的不確定性，導致市場增長空間有限。尤其是年輕一代的消費者“00后”、“10后”等，他們對擁有一輛車的興趣遠不如過去的几代人。共享出行的普及和自動駕駛技朮的快速發展，很多年輕人將目光投向了更便捷的出行方式，而不是單純擁有一輛私人汽車。而這一趨勢，也在影響着汽車產業的未來發展方向。
隨着消費者需求的改變，電動汽車的市場需要找到新的增長空間。然而，當前的市場環境下，不僅是電動汽車品牌面臨的挑戰，整個汽車產業都需要對新的市場趨勢作出反應，尤其是在年輕一代消費者的需求日趨變化的背景下，如何創新、提供適應未來的出行解決方案，成為整個行業亟待解決的關鍵問題。
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