要點:
AMD在第四季度計划增加其旗艦MI300人工智能芯片產量，以挑戰目前占有AI芯片市場超八成份額的英偉達。相較於英偉達H100 SXM，MI300X具備更大的內部密度和內存寬帶，將大大提高AI模型的訓練速度，減少模型變化帶來的性能損耗。面對巨大的中國市場，AMD正在考慮對其 MI300和較舊的MI250芯片釆取“類似英偉達的策略”，以填補需求缺口，實現營收增長。
投資不僅僅是為了創造財富，更是一種洞察宏觀經濟的態度，見證社會演變與科技發展。我們一起，從大變局中看清發展趨勢，希望從不確定中找到確定。
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隨着PC市場持續低迷、大模型領域火熱，Advanced Micro Devices （AMD）正瞄准人工智能AI市場發力。AMD計劃今年年底推出AI芯片，預測可能會與英偉達（NVDIA）芯片相媲美，將帶來超高業績並為中國帶來AI芯片新機遇。
AMD首席執行官蘇姿丰/Lisa Su表示，AMD在第四季度計划增加其旗艦MI300人工智能芯片產量，為了與英偉達先進的H100芯片相競爭。AI大模型帶來的基礎設施增量，正在讓底層的“芯片競爭”愈加白熱化。
美國東部時間2023年8月1日，AMD公布2023年第二季度營收為53.59億美元，與去年同期的65.50億美元相比下降18%，與上一季度的53.53億美元相比基本持平。雖然AMD財務業績不佳，但大眾的焦點似乎轉移到了其在人工智能產品方面的積極前景。截至8月1日晚8點，股價上漲至117.6美元，漲幅3.2%。蘇姿丰在與分析師的電話會議上表示，預計在下半年，AMD數據中心業務將迎來大幅增長，主要集中在第四季度。
AMD的MI300X VS 英偉達H100 SXM
AMD的MI300x芯片及其CDNA架搆專為大型語言模型和其他先進的AI模型而設，能用於更大規模的人工智能模型。在具體參數上，MI300X用兩個額外的CDNA-3 GPU芯片替換了MI300A中的三個Zen4 CPU芯片，是MI300A的純GPU版本，以挑戰目前占有AI芯片市場超八成份額的英偉達。
相較於英偉達H100 SXM，MI300X具備192GB的HBM3內存，是H100的2.4倍、具有5.2TBps的內存寬帶，是H100的1.6倍。MI300X更大的內部密度和內存寬帶，將大大提高AI模型的訓練速度，減少模型變化帶來的性能損耗。此外，單個MI300X可以運行含有800億個參數的大語言模型。蘇姿豐表示，AMD擁有足夠的MI300芯片組件，將在第四季度積極推出和提高其旗艦MI300人工智能芯片的產量，并承諾在2024年供應充足。
除此以外，蘇姿丰還介紹了使用配置MI300x芯片的AMD Infinity架搆平台，用於生成式AI的推理和訓練，可在一個系統中集合八個MI300x加速器。而英偉達和谷歌（Google）也開發出類似的系統，可在一個盒中集合八個或以上的GPU用於AI應用。
瞄準中國AI市場
此前，AMD的兩大競爭對手英偉達與英特爾均針對中國市場定制了特供版芯片，英偉達更是修改了H100芯片，以向中國銷售定制版的A800和H800人工智能GPU芯片。但AMD并沒有“緊跟腳步”，在中國市場的行動相對滯后。
據相關資料顯示，MI300芯片的性能超出了美國出口管制的規定，導致其不能對中國出口，這無疑會影響AMD在中國的巨大AI市場收入。但如今，AMD不願再錯過，萌生了效仿英偉達的想法。蘇姿丰在本周二的分析師電話會議上表示，AMD正在考慮對其 MI300和較舊的MI250芯片釆取“類似的策略”。她表示，“我們的計划當然是完全符合美出口管制。但我們確實相信有機會開發產品以滿足在中國尋求AI解決方案的客戶，我們將繼續朝這個方向努力。中國，對AMD來說是一個非常重要的市場。”
如今，英偉達的AI芯片儘管先早一步踏入中國市場，卻仍無法滿足當前快速增長的市場需求。到2027年，AI芯片的市場規模可達1500億美元。華為首席供應官應為民表示，國內的人工智能芯片需求較年初增加了10倍以上，若AMD的MI300系列芯片能夠在2023年第四季度成功推出，將有效填補中國的需求缺口，帶動AMD公司實現營收增長。
蘇姿丰在本次財報會上稱，客戶對MI300系列芯片的興趣非常高，并在第三季度擴大了與「頂級云服務提供商、大型企業和眾多領先的人工智能公司」的合作。投資者也普遍預計，MI300芯片有望在市場上挑戰英偉達。雖然AMD尚未給出詳細的全年預測，但預計2023年數據中心業務的銷售額（包括 MI300 芯片）將超過2022年的60.4億美元。隨着多家客戶啟動或擴展支持Instinct加速器（數據中心芯片，通常用於人工智能應用）和MI300硬件、軟件未來大規模部署的計划，AMD第二季度AI集群業務連續增長了7倍以上，預計數據中心人工智能加速器市場價值到2027年將達到1500億美元以上。
持有英偉達和AMD股票的投資組合經理亦表示，英偉達面臨供應限制，這為AMD的芯片留下了很大的空間。他說道，“如果AMD能夠提高產量并在第四季度推出MI300芯片，市場可能會看到強勁的需求，因為目前很多人仍無法獲得英偉達芯片。”
芯片競爭白熱化
儘管AMD有心追逐，但英偉達作為先行布局者，已在AI這條路上領先了几個馬位。目前，英偉達已經壟斷了最適合訓練人工智能軟件的芯片市場，而AMD是這些新加速器所基於的圖形芯片類型的唯一一家主要供應商。
蘇姿丰表示，“AMD的人工智能戰略主要集中在三個領域。首先，AMD將提供廣泛的產品組合和多代路線圖，涵蓋用於人工智能推理和訓練的領先GPU、CPU和自適應計算解決方案。其次，AMD將擴展已建立的開放且經過驗證的軟件平台，使AI硬件能夠廣泛、輕松地部署。第三，擴大AMD在整個生態系統中建立的深度合作伙伴關系，以加速基於AMD的人工智能解決方案大規模部署。”目前眾多大型科技公司都在布局AI和大模型，對這類芯片的需求殷切，AMD積極加入這個市場顯然并非僅僅為了一兩個季度業績好看，而是為了更長遠的發展。
今年是人工智能AI發展的大年，隨着ChatGPT的討論如火如荼，對於AI、大模型等的基礎架搆布局也在快速推進，最得益的無疑是提前布局的芯片供應商，是大型科技公司進行基礎架搆部署的不二之選。今年以來，英偉達和AMD的股價累計上漲218.41%和81.57%，英特爾股價也累計上漲38.01%，大家都在布局AI基礎架搆，盡管這些芯片供應商的業績表現欠佳，仍可獲得資本市場的追逐。
隨着大批AI應用工具橫空出世，互聯網對算力的要求急劇增長，帶動了高端AI服務器和AI芯片的強勁需求，全球GPU龍頭英偉達推出的NVIDIA A100和H100 GPU已經供不應求，甚至出現嚴重的產能瓶頸。
但值得我們注意的是，AMD進步的同時，英偉達也在進步。等到AMD量產時，其產品對比英偉達的同類產品是否仍有競爭力，有待時間和技術的驗證。另外，中央處理器巨頭英特爾最近正調整發展戰略，以把握AI發展的契機，并開始全力發力人工智能芯片。AMD面對的競爭將會加劇，而它所面對AI的戰役或才剛剛展開。
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