2023年12月18日金融快讯Market Briefing
新日铁公司将以141亿美元收购美国钢铁公司，创建世界第二大钢铁公司，也是中国以外最大的钢铁公司，在向美国制造商和汽车制造商供货方面发挥关键作用。
这笔交易结束了美国钢铁公司未来几个月的不确定性，美国钢铁公司是美国工业的象征，自从8月中旬拒绝竞争对手克利夫兰克利夫斯公司(Cleveland-Cliffs Inc.)提出的72.5亿美元报价以来，该公司一直在考虑潜在的交易。
对于日本最大的钢铁生产商日本钢铁来说，此次交易在美国钢铁业提供了一个重要的立足点，而此时美国需求可望受益于基础设施支出的增加。美国钢铁公司是利润丰厚的汽车市场的主要供应商。这家日本公司一直在寻求海外成长，以抵消其当前营运面临的一系列挑战。
两家公司在声明中表示，Nippon将支付每股55美元的现金。周一宣布的交易较美国钢铁公司宣布审查前最后一个交易日的股价溢价142%，截止纽约上午9点36分，该公司股价上涨25%，至49.30美元。
这笔交易将创造一家钢铁巨头，其工厂从斯洛伐克延伸到大阪再到宾州。据相关资料显示，它将成为世界第二大钢铁制造商，产能超过8600万吨，超越总部位于卢森堡的安赛乐米塔尔公司/ArcelorMittal SA。只有中国国有的中国宝武钢铁集团公司拥有更多。
由于美国需求放缓、日圆迅速贬值以及亚洲各地竞争加剧，日本一直在寻求海外成长。由于需求疲软，该公司一直在关闭日本的高炉。 Nippon在演讲中表示，该公司正在扩大其在美国的业务，以受益于不断增长的人口、廉价能源以及对基础设施建设的重新关注。该公司表示，它已获得日本银行的融资承诺。
对美国工业界来说，这项收购将标志着一个时代的结束。美国钢铁公司的历史可以追溯到1901年，当时J. Pierpont Morgan将一系列资产与Andrew Carnegie的卡内基钢铁公司/Carnegie Steel Co.合并。
近年来，在执行长大卫·伯里特/David B. Burritt的领导下，该公司经历了巨大的转变，投资重点从传统的铁矿石高炉生产转向更现代化、污染更少的金属废料重熔工厂。 八月份，该公司在全球钢铁业占据了中心地位，当时该公司透露已拒绝了Cliffs的收购要约并开始进行策略评估。
这一消息的发布引发了戏剧性的几周，因为颇具影响力的美国钢铁工人工会向克利夫斯好斗的首席执行官表示支持，而一位鲜为人知的买家则提出了更高的报价，震惊了整个行业，但几天后突然撤回了兴趣。
在美国钢铁公司考虑其选择时，分析师推测某些买家将更关注该公司位于阿肯色州的大河钢铁厂，该工厂使用更环保、更有效率的现代化电弧炉，同时寻求出售旧的高炉资产。
新日铁执行副总裁Takahiro Mori表示，新日铁的计划是继续执行美国钢铁公司现有的公司计划，包括完成Big River项目并继续运营遗留的炼钢资产。森喜朗并不排除未来会改变的可能性。
透过美国外国投资委员会了解到，该交易需要美国钢铁公司股东的批准，并需要监管部门的批准，包括美国外国投资委员会/CFIUS的批准。当美国钢铁公司正在评估潜在投标时，一些美国政界人士已经站出来批评外国买家收购这家标志性美国公司的想法。 日本的森喜朗对此表示，他有信心克服这项障碍，并指出日本与美国的牢固关系。 “我不担心透过CFIUS。”他说。
目前，两家公司已同意美国钢铁公司将保留其名称和总部。 Nippon也表示将遵守美国钢铁公司与USW达成的所有协议，USW曾多次表示不会支持任何外国竞标者。
USW和美国钢铁公司之间的关系仍然紧张。 USW总裁David McCall表示，这将是他自去年9月前总统汤姆康威去世后成为工会最高官员以来第一次与这位高层交谈。作为集体谈判协议的一部分，工会拥有一项可转让的权利，它表示将把这项权利转让给克利夫斯，在美国钢铁公司提出要约后进行还价。
不过，克利夫斯在声明中表示，祝贺美国钢铁公司达成这笔交易，并祝福交易顺利。执行长Lorenco Goncalves表示，Cliffs将重新调整其资本配置重点，转向更积极的股票回购。 花旗集团担任新日铁的财务顾问，而巴克莱银行、高盛集团和Evercore Inc.则担任美国钢铁公司的顾问。
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