2023年9月9日金融快讯Market Briefing
芯片巨头英特尔(INTC)最近披露，它已收到一位未透露姓名的客户的大笔预付款，以确保其英特尔18A 工艺节点的产能。英特尔18A 计划于2024 年底准备就绪，该公司预计其将提供超过台积电的制造优势。
英特尔的代工业务已经赢得了一些重要的客户。该公司去年与联发科达成协议，在英特尔的先进工艺节点上制造芯片，最近又获得了爱立信的客户。爱立信未来将依赖英特尔18A 工艺定制5G 芯片组系统/SoC。
虽然大笔预付款的来源是个谜，但花旗分析师克里斯托弗·丹尼利Christopher Danely 认为，该客户是“鲸鱼”，或者说是支出远远超过普通客户的客户。其中只有这么多，有些似乎不太可能。 AMD和NVIDIA都以各种方式与英特尔竞争，虽然这些公司最终可能会考虑使用英特尔进行制造，但两家公司都不太可能急于这样做。
强有力的激励
苹果每年销售数亿台设备，其中大部分都由自家芯片驱动。苹果是台积电的客户，依靠市场领先的代工厂在业界最先进的工艺节点上生产大量芯片。苹果公司的芯片设计能力加上对尖端制造技术的使用，使该公司在其核心市场中拥有重要的优势。
由于每年的设备出货量，苹果对其大多数供应商都具有极大的影响力。为苹果iPhone供应芯片的公司几乎没有能力提高价格。苹果可以选择一家替代供应商并剥夺大量收入，或者甚至可以决定设计自己的芯片。一个例子：据报导，苹果公司正在开发定制芯片来处理蜂窝连接、Wi-Fi 和蓝牙。
对于台积电，苹果几乎没有影响力，因为没有可行的替代方案。苹果需要最先进的大批量制造技术。虽然苹果过去在部分芯片上依赖三星，但台积电在技术上已经远远领先，从所有意图和目的来看，它都是唯一的游戏。举例来说，去年台积电提高了晶圆价格，苹果公司无奈接受了该公司的要求。
如果英特尔在2024 年底成功上线英特尔18A 工艺，并兑现超越台积电的承诺，那将是一场全新的比赛。不仅整个行业将拥有更多领先的制造能力，而且苹果公司在定价方面也将拥有更大的筹码。苹果可以在台积电和英特尔之间分割订单，或者至少威胁这样做以获得更优惠的条款。
无论是否是苹果，都向前迈出了一大步
我们暂时不知道是哪家公司向Intel 交出了一张用于Intel 18A 产能的大额支票。如果是苹果公司，这将是一个大新闻，但任何大型半导体设计商都将是英特尔的巨大胜利。英特尔正在与Arm 合作，针对基于Arm 的芯片优化英特尔18A，因此任何主要的智能手机芯片设计商都有可能。
英特尔进军代工业务是一个漫长而昂贵的旅程，最早要到2025 年，随着英特尔18A 的量产，才会获得回报。但大客户的大笔预付款表明该公司正走在正确的轨道上。
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