標普跌穿200天線,美國股市危險邊緣,最新季績能否提振股市? | 美股展望

标普跌穿200天线,美国股市危险边缘,最新季绩能否提振股市? | 美股展望

發布日期:

美股展望 x Albert Cheng 金融 Finance


要点:
在十年国债收益率在8月突破去年高位阻力之后,然后9月加速上升,美股各个指数都受压,连Magnificent 7的动力亦显著减弱,加上以巴冲突带来的油价上升,美国通胀反弹可能性增加,标普500指数上星期五跌穿牛熊分界200天线,美国股市处于危险边缘。要看看陆陆续续公布的新一季的业绩和指引,能否达到预期甚至比预期更好,为股市带来提振? FactSet 的数据显示,17% 的标普500指数公司公布了2023年第三季业绩,其中73%的公司超出了盈利预期,66%的公司报告收入高于预期。

一位资深的投资者、专业经理人,拥有广泛的投资、战略、业务拓展、项目管理、初创孵化和股权募资经验。在科技、媒体和电信(TMT)领域拥有超过20年的从业及投资经验,对推动创业精神、创新技术应用和商业化充满热情。

Albert曾在多家上市公司、大型初创孵化器和创新科技应用研究院担任管理职位,该孵化器和研究院均由政府资助和拥有。同时,他在香港和深圳均创办了贸易和电子商务公司,在拓展和扩张业务方面拥有丰富经验,并在管理和推动初创企业成功上市中扮演了重要角色。

Albert毕业于香港大学,已获社会科学学士学位。目前,他定居香港,过往在深圳和北京生活、工作超过10年的经验,让他对中国市场和文化有着深刻的了解。

联系作者//相关文章

美股展望2023年10月23日
各位读者,笔者尝试用一个新的方式去分析和解读市场的变化。与以往不同,今期没有任何一张图表。

过往一周,各个指数均录得负数<br data-mce-fragment="1">纳指100 -2.9%
纳指综合-4.31%
标普500 -3.42%
道指-2.52%
罗素2000 -3.79%

本轮调整由顶部,各个指数最大的跌幅: -7.9%到-16%
按每日最高最低计算纳指100 -9.4%
纳指综合-10%
标普500 -8.5%
道指-7.9%
罗素2000 -16%

标普500指数上星期五跌穿牛熊分界200天线<br data-mce-fragment="1">首先睇睇各个指数对于200天平均线的表现,按照每日最高最低计算。

标普500指数上星期五跌穿牛熊分解200天线。最近一次在200天以下是今年3月24号,换言之,指数运行了大概七个月又回到200天以下。

道指上星期五亦是在200天线以下。今年3月9号指数在200天线以下运行了一个多星期。 5月24有几日稍微低于200天线。 9月25号后有16天在200天线下。

罗素2000在上星期五最低1680,远在200天线1841之下,距离约-8.7%。由今年头至今,在200天线以下运行时间大概一半或稍多。

纳指指综合上星期五最低12977仍在200天线以上,距离尚有1.9%。最近一次低于200天线是3月16号。

纳指100上周五最低14552,高于200天线13844约5.2%。最近一次低于200天线亦是3月16号。

标普500处于危险边缘。如果纳指100再往下跌,标普500在200天线以下运行的机会就增加。

笔者曾经预测,纳指100有60%机会已经见了本轮调整的底部,后来调整为50%机会。经过上星期市场变化,最新只有30%机会。

Magnificent Seven之中TSLA首个发出沽出讯号, 其余六只和各行业重要企业公布的业绩非常关键
Magnificent 7科技七巨头是今年升浪的领军者,也是本轮美股调整的最后防线。 TSLA上周三公布业绩不理想,指引悲观,大跌13%,穿了牛熊分界200天线。未来两周其余六只陆续出业绩和指引,究竟会是强针针抑或象TSLA那样是催命符?拭目以待。

BIGT是跟踪BIG TECH ETF,可用此ETF去了解M7联合一起整体处于什么形态,走强?走弱?横行?自七月底多次在高位32附近受阻回落,并多次跌穿强弱分界的50天线,现在已形成了头部,过往七天六支阴烛下跌至颈线,29附近。

过往一周,标普500有9个板块,录得负回报<br data-mce-fragment="1">过往一周,标普500 11个板块,只有能源、Consumer Defensive 录得正回报,其余9个全为负数, Real Estate最差-3.85%

标普500在200天线市宽:有67.2%成份股在200天线以下运行
标普500 20MA 50MA 市宽分别是20.8% 和15.4%,相当疲弱。标普500 200MA 市宽上周五下跌至32.8%,换言之,标普500在200天线以上的只有32.8%, 有67.2%在200天线以下运行。

AAII 情绪调查:乐观情绪下降,中立回升<br data-mce-fragment="1">在最新的(2023年10月19日)AAII情绪调查中,个人投资者对股票短期​​前景的乐观情绪有所下降。 同时,悲观情绪有所下降,但仍高于平均水准。

在看涨情绪中,预计股价将在未来六个月上涨的比例下降了5.9个百分点,至34.1%。 乐观情绪六周内第五次低于37.5% 的历史平均值。

10月11号调查中立的比例显著地下降23.5%,低于历史平均31.5%,可能反映当时有投资者终于忍不住要加入乐观这一方? 但过了一个星期, 中立回升至31.3%,重新回到观望状态。

十年国债收益率9月加速上升,美股受压
十年国债收益率在2020年3月9号那一周最低见0.318,展开大升浪,在2022年10月17号一周最高达至4.338,然后反覆回落,在2023年4月3号一周,最低至3.253,然后反转向上,8月21号一周最高4.366,已经高于2022年10月17号一周的高位4.338。2023年9月18号一周上升速度显著加速,上星期三,最高为4.996。

在收益率8月突破去年高位阻力之后,然后9月加速上升,美股各个指数都受压,连Magnificent 7的动力亦显著减弱。

面对长债债价下跌,股市波动疫弱, 联储局主席鲍威尔在上周五依然发出Higher for Longer的讯息,重申联储局要通胀回到2%的决心,并且指出加息对经济的影响需要更多时间去观察,是否产生他们预期的作用。

美国的失业率最新是3.8%,依然属于历史偏低水平,劳动市场及工资增长均有所放缓,正正是联储局希望见到的效果。但联储局预测未来两季GDP增长是正数,不会陷入衰退。

盈利更新
FactSet 的数据显示,17% 的标普500 指数公司公布了2023年第三季业绩,其中73%的公司超出了盈利预期,66%的公司报告收入高于预期。不同机构预测,第三季度业绩会比上两三季有所改善,但这个好消息可能在若干程度上已经在股价中反映,但无论如何,都要睇公布实际结果和指引,才可判断美股未来走向。

结语
在10年国债收益率不断攀升的情况下,加上以巴冲突带来的油价上升,美国通胀反弹可能性增加,我们预测股市价格和长债债价会较大机会继续波动向下,但如果大企业,尤其是余下六只巨型科技,如果最新的业绩和指引达到预期甚至比预期更好,将会为股市带来提振。

在如此动荡的金融市场中,你会选择怎样投资?
一起深入了解资深投资者的交易策略。在投入股市之前,多认识金融市场,才可提高投资回报率。关注狂呼“个股分析”栏目,紧密跟踪股市走势,寻找更多投资机会。

点击此处了解更多

一位资深的投资者、专业经理人,拥有广泛的投资、战略、业务拓展、项目管理、初创孵化和股权募资经验。在科技、媒体和电信(TMT)领域拥有超过20年的从业及投资经验,对推动创业精神、创新技术应用和商业化充满热情。

Albert曾在多家上市公司、大型初创孵化器和创新科技应用研究院担任管理职位,该孵化器和研究院均由政府资助和拥有。同时,他在香港和深圳均创办了贸易和电子商务公司,在拓展和扩张业务方面拥有丰富经验,并在管理和推动初创企业成功上市中扮演了重要角色。

Albert毕业于香港大学,已获社会科学学士学位。目前,他定居香港,过往在深圳和北京生活、工作超过10年的经验,让他对中国市场和文化有着深刻的了解。

联系作者//相关文章

免责声明:本网站提供的信息仅供一般信息目的,并不应被视为投资建议。
免責聲明:本網站提供的信息僅供一般信息分享目的,並不應被視為投資建議。

返回博客
1 / 8
1 / 4
  • 中國惠州房產中介貸款騙局,為愛買房“殺豬槃”騙局?

    中國惠州房產中介貸款騙局,為愛買房“殺豬槃”騙局?

    “我的前女友叫劉佳”、“前女友叫劉佳”、“劉佳是我前女友”.。以上這些男士的前女友竟然都叫“劉佳”,而更離奇的是,這些男士還都是同一棟樓的業主,他們都表示自己是前女友“劉佳”介紹來買房的。這一切看似巧合,實則隱藏着不為人知的騙局。

    中國惠州房產中介貸款騙局,為愛買房“殺豬槃”騙局?

    “我的前女友叫劉佳”、“前女友叫劉佳”、“劉佳是我前女友”.。以上這些男士的前女友竟然都叫“劉佳”,而更離奇的是,這些男士還都是同一棟樓的業主,他們都表示自己是前女友“劉佳”介紹來買房的。這一切看似巧合,實則隱藏着不為人知的騙局。

  • 美國性勒索與網路犯罪:青少年如何避免成為下一個受害者?

    美国性勒索与网路犯罪:青少年如何避免成为下一个受害者?

    在数字化时代,网络犯罪的形式愈加多样且隐蔽,其中“性勒索”/sextortion已成为一个日益严重的问题。这类网络犯罪不仅涉及个人隐私的泄露,还会对受害者的心理健康和社会生活造成深远影响。 “性勒索”/Sextortion犯罪在现代技术的推动下,呈现出爆发式增长。

    美国性勒索与网路犯罪:青少年如何避免成为下一个受害者?

    在数字化时代,网络犯罪的形式愈加多样且隐蔽,其中“性勒索”/sextortion已成为一个日益严重的问题。这类网络犯罪不仅涉及个人隐私的泄露,还会对受害者的心理健康和社会生活造成深远影响。 “性勒索”/Sextortion犯罪在现代技术的推动下,呈现出爆发式增长。

  • 美國加州洛杉磯野火的“囚犯消防員”

    加州洛杉矶野火的“囚犯消防员”

    加州洛杉矶囚犯参与了构筑防火线、清除废墟及易燃物等工作,弥补了加州消防队伍的不足。然而,他们的低薪待遇却令人震惊。囚犯消防员的收入在每天5.8美元至10.2美元之间,而相比之下,加州的最低工资标准为每小时16.5美元。

    加州洛杉矶野火的“囚犯消防员”

    加州洛杉矶囚犯参与了构筑防火线、清除废墟及易燃物等工作,弥补了加州消防队伍的不足。然而,他们的低薪待遇却令人震惊。囚犯消防员的收入在每天5.8美元至10.2美元之间,而相比之下,加州的最低工资标准为每小时16.5美元。

  • 從吉他少年到海嘎小學教師,顧亞用音樂敲開鄉村孩子通往世界的大門

    从吉他少年到海嘎小学教师,顾亚用音乐敲开乡村孩子通往世界的大门

    2014年,在家人的“怂恿”下,27岁的顾亚参加了乡镇特岗教师的招聘考试,意外地来到了这个偏远的村庄。海嘎村的孩子们大多没有见过吉他,但他们天生拥有出色的嗓音和节奏感。顾亚毅然申请从大湾镇的腊寨小学调动,前往海嘎村当起了老师。

    从吉他少年到海嘎小学教师,顾亚用音乐敲开乡村孩子通往世界的大门

    2014年,在家人的“怂恿”下,27岁的顾亚参加了乡镇特岗教师的招聘考试,意外地来到了这个偏远的村庄。海嘎村的孩子们大多没有见过吉他,但他们天生拥有出色的嗓音和节奏感。顾亚毅然申请从大湾镇的腊寨小学调动,前往海嘎村当起了老师。

1 / 4
  • 從中國經濟看背後困境及發展新構想?

    从中国经济看背后困境及发展新构想?

    中国未来发展或许可以参考“五环构想”进行战略布局。这一构想包括高等教育培训、创新科技驱动、产品生产销售、市场推广营销、出海战略布局五大领域。通过“五环构想”的实施,中国经济可能有一个全新的契机注入新的动力,推动经济稳定健康发展。

    从中国经济看背后困境及发展新构想?

    中国未来发展或许可以参考“五环构想”进行战略布局。这一构想包括高等教育培训、创新科技驱动、产品生产销售、市场推广营销、出海战略布局五大领域。通过“五环构想”的实施,中国经济可能有一个全新的契机注入新的动力,推动经济稳定健康发展。

  • 在變革中的抉擇:當今大環境下如何實現職業規劃與人生價值?

    在变革中的抉择:当今大环境下如何实现职业规划与人生价值?

    随着时代的变迁,人生价值的内涵也变得更加多样化和个性化。每个人对于“成功”和“幸福”的理解不同,有些人追求的是即时的快乐和成就感,而有些人则看重长期的进步和自我超越。

    在变革中的抉择:当今大环境下如何实现职业规划与人生价值?

    随着时代的变迁,人生价值的内涵也变得更加多样化和个性化。每个人对于“成功”和“幸福”的理解不同,有些人追求的是即时的快乐和成就感,而有些人则看重长期的进步和自我超越。

  • 再見愛人:探索現代婚姻中的情感困境

    再见爱人:探索现代婚姻中的情感困境

    芒果TV婚姻纪实观察节目“再见爱人4”邀请黄圣依、杨子,麦琳、李行亮,葛夕、刘爽三对情感关系10年以上的夫妻,以“婚姻纪实观察”为切口,呈现出不同婚姻样本在亲密关系中的挣扎与甜蜜、桎梏与觉醒。

    再见爱人:探索现代婚姻中的情感困境

    芒果TV婚姻纪实观察节目“再见爱人4”邀请黄圣依、杨子,麦琳、李行亮,葛夕、刘爽三对情感关系10年以上的夫妻,以“婚姻纪实观察”为切口,呈现出不同婚姻样本在亲密关系中的挣扎与甜蜜、桎梏与觉醒。

  • 抖音短劇新風潮:中老年人成為新的增長點?

    抖音短剧新风潮:中老年人成为新的增长点?

    近日,不少以老年人为主角的抖音短剧“闪婚五十岁”、“金榜题名之母凭子贵”、“人到五十,闪婚霸总”等等登上热度榜单。老年人的婚姻、情感以及生活故事,成了当下短剧创作的“新流量密码”。

    抖音短剧新风潮:中老年人成为新的增长点?

    近日,不少以老年人为主角的抖音短剧“闪婚五十岁”、“金榜题名之母凭子贵”、“人到五十,闪婚霸总”等等登上热度榜单。老年人的婚姻、情感以及生活故事,成了当下短剧创作的“新流量密码”。

1 / 4