2023年9月9日金融快訊Market Briefing
芯片巨頭英特爾 (INTC) 最近披露，它已收到一位未透露姓名的客戶的大筆預付款，以確保其英特爾 18A 工藝節點的產能。英特爾 18A 計劃於 2024 年底準備就緒，該公司預計其將提供超過台積電的製造優勢。
英特爾的代工業務已經贏得了一些重要的客戶。該公司去年與聯發科達成協議，在英特爾的先進工藝節點上製造芯片，最近又獲得了愛立信的客戶。愛立信未來將依賴英特爾 18A 工藝定制 5G 芯片組系統 /SoC。
雖然大筆預付款的來源是個謎，但花旗分析師克里斯托弗·丹尼利 Christopher Danely 認為，該客戶是“鯨魚”，或者說是支出遠遠超過普通客戶的客戶。其中只有這麼多，有些似乎不太可能。AMD和NVIDIA都以各種方式與英特爾競爭，雖然這些公司最終可能會考慮使用英特爾進行製造，但兩家公司都不太可能急於這樣做。
強有力的激勵
蘋果每年銷售數億台設備，其中大部分都由自家芯片驅動。蘋果是台積電的客戶，依靠市場領先的代工廠在業界最先進的工藝節點上生產大量芯片。蘋果公司的芯片設計能力加上對尖端製造技術的使用，使該公司在其核心市場中擁有重要的優勢。
由於每年的設備出貨量，蘋果對其大多數供應商都具有極大的影響力。為蘋果iPhone供應芯片的公司幾乎沒有能力提高價格。蘋果可以選擇一家替代供應商並剝奪大量收入，或者甚至可以決定設計自己的芯片。一個例子：據報導，蘋果公司正在開發定制芯片來處理蜂窩連接、Wi-Fi 和藍牙。
對於台積電，蘋果幾乎沒有影響力，因為沒有可行的替代方案。蘋果需要最先進的大批量製造技術。雖然蘋果過去在部分芯片上依賴三星，但台積電在技術上已經遠遠領先，從所有意圖和目的來看，它都是唯一的遊戲。舉例來說，去年台積電提高了晶圓價格，蘋果公司無奈接受了該公司的要求。
如果英特爾在 2024 年底成功上線英特爾 18A 工藝，並兌現超越台積電的承諾，那將是一場全新的比賽。不僅整個行業將擁有更多領先的製造能力，而且蘋果公司在定價方面也將擁有更大的籌碼。蘋果可以在台積電和英特爾之間分割訂單，或者至少威脅這樣做以獲得更優惠的條款。
無論是否是蘋果，都向前邁出了一大步
我們暫時不知道是哪家公司向Intel 交出了一張用於Intel 18A 產能的大額支票。如果是蘋果公司，這將是一個大新聞，但任何大型半導體設計商都將是英特爾的巨大勝利。英特爾正在與 Arm 合作，針對基於 Arm 的芯片優化英特爾 18A，因此任何主要的智能手機芯片設計商都有可能。
英特爾進軍代工業務是一個漫長而昂貴的旅程，最早要到 2025 年，隨著英特爾 18A 的量產，才會獲得回報。但大客戶的大筆預付款表明該公司正走在正確的軌道上。
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