油價的反彈將利好石油股

發布日期:

能源股 Energy Stock


2023年9月3日金融快訊Market Briefing
油價上漲可能會給這些公司在未來幾個季度產生更多現金流提供動力。今年大部分時間裡,油價一直在每桶 65 美元至 80 美元之間波動。然而,原油價格最近突破了該區間,升至每桶 85 美元以上。他們可能還有更遠的路要走。

油價的反彈將是石油股的利好 。這將使他們產生更多的現金流。 戴文能源 (DVN)和 先鋒自然資源 (PXD) 計劃通過可變股息和股票回購將大部分意外之財返還給投資者,這意味著石油多頭應該在本月大量購買其股票。

原油價格看漲的理由
先鋒自然資源公司首席執行官斯科特謝菲爾德在第二季度電話會議上闡述了原油價格上漲的理由。他指出了未來幾個月限製石油供應的幾個因素。最大的影響是,在沙特阿拉伯的領導下, 自 7 月份以來,歐佩克 每天從市場上減少了 100 萬桶BPD供應。謝菲爾德預計該集團將維持這一削減。與此同時,美國生產商通過限制鑽探以產生更多自由現金來管理其增長。最重要的是,該國的緊急庫存,戰略石油儲備處於40年來的最低水平,限制了該國向市場增加供應的能力。

另一方面,石油需求仍然保持彈性。美國經濟並未像許多人預期的那樣放緩。最重要的是,中國已採取措施啟動經濟。這些因素應該會阻止需求下降。由於需求依然強勁且供應有限,下半年全球消費有望超過產出,這將耗盡庫存水平。謝菲爾德認為,這一前景“對 23 年剩餘時間和 24 年之後的油價在 80 至 100 美元的範圍內形成支撐”。

現金流噴湧而出
先鋒公司可以在該油價範圍內產生大量自由現金流,這將為股東帶來大量資金回報。該公司打算將至少 75% 的自由現金流返還給以下三個領域的投資者:強勁且不斷增長的基本股息 - 先鋒公司已連續六年增加基本股息,其中 2023 年增加 14%。這家石油公司的股息收益率為每股 5.00 美元,高於平均水平 2.1%。
機會性股票回購 - 自 2022 年 1 月啟動該計劃以來,先鋒已回購了價值 21 億美元的股票,使其 流通股減少了 約 4%。該公司最近批准了一項新的 40 億美元計劃,足以在其當前市值 560 億美元的情況下退出 7% 的流通股 。

可變股息 - 公司將每季度支付額外的可變股息,以達到 75% 的派息目標。第三季度每股額外支付0.59美元,股息支付總額為每股1.84美元,年化收益率為3.1%。該公司有意義的股票回購和有吸引力的股息收入相結合,可能會為其在未來幾個季度產生強勁的總回報提供動力。

推動力三重奏
油價上漲將為 德文能源公司帶來三重好處。該公司將從現有油井中產生更多現金。
最重要的是,德文郡正在鑽更多井以增加石油產量。在收購和新鑽探井的推動下,第二季度德文郡的石油產量達到歷史最高水平,達到 323,000 桶/日,同比增長 8%。該公司的鑽探計劃有望繼續增加產量。預計第三季度產量將增至每日 33 萬桶。

與此同時,德文郡開始應對成本緊縮。石油和天然氣價格下跌導致以天然氣為主的鑽探商和私人生產商減少了新井鑽探,現在服務公司產能過剩。這使得德文郡能夠在合同續籤時鎖定較低的服務費率。較低的服務成本將使公司能夠以更少的資金鑽探相同數量的油井,從而釋放現金。

更高的價格、更高的產量和更低的成本相結合應該使德文能源公司能夠在未來幾個季度產生更多的自由現金流。它的目標是通過股息,強勁且不斷增長的基本股息和季度可變股息,將一半的資金返還給股東。儘管近幾個季度其股息支出總額有所下降,但 2024 年可能會猛增。此外,戴文能源還會趁機回購股票。這些更高的資本回報可能會給德文郡帶來強勁的股東總回報的動力。

買入石油股的潛在好時機
未來幾個季度,油價似乎將在更高的區間內波動。這將使石油公司能夠產生更多的現金。先鋒公司和德文郡計劃將這筆意外之財的大部分返還給股東。它們看起來會迫使石油股在今年九月大量買入。

在如此動蕩的金融市場中,你會選擇怎樣投資?
一起深入了解資深投資者的美股交易策略。在投入股市之前,多認識美股市場,才可提高投資回報率。關注狂呼“個股分析”欄目,緊密跟蹤美股走勢,尋找更多投資機會。

點擊此處了解更多


免責聲明:本文章提供的信息僅供一般信息目的,並不應被視為投資建議。

返回網誌
  • 董宇輝出走,新東方持續下跌?

    董宇輝出走,新東方持續下跌?

    董宇輝 “離開”新東方了,當然準確的説是和東方甄選做切割。東方甄選盤後的這份公告無疑是一個巨大的炸彈,關鍵當事人也自帶熱搜體質。事件一出,不僅全網熱議,資本市場也引起了不小的喧囂。

    董宇輝出走,新東方持續下跌?

    董宇輝 “離開”新東方了,當然準確的説是和東方甄選做切割。東方甄選盤後的這份公告無疑是一個巨大的炸彈,關鍵當事人也自帶熱搜體質。事件一出,不僅全網熱議,資本市場也引起了不小的喧囂。

  • 薩姆規則/Sahm Rule:經濟衰退的“晴雨表”

    薩姆規則/Sahm Rule:經濟衰退的“晴雨表”

    “薩姆規則/Sahm Rule”是美聯儲經濟學家Claudia Sahm提出,用來標志美國是否會進入經濟衰退的指標。其具體規則是:當美國失業率3個月移動平均值減去前一年失業率低點后,所得數值超過0.5%時,標志着美國已進入經濟衰退的早期階段。

    薩姆規則/Sahm Rule:經濟衰退的“晴雨表”

    “薩姆規則/Sahm Rule”是美聯儲經濟學家Claudia Sahm提出,用來標志美國是否會進入經濟衰退的指標。其具體規則是:當美國失業率3個月移動平均值減去前一年失業率低點后,所得數值超過0.5%時,標志着美國已進入經濟衰退的早期階段。

  • OpenAI推出搜索引擎“SearchGPT”,或挑戰谷歌霸主地位?

    OpenAI推出搜索引擎“SearchGPT”,或挑戰谷歌霸主地位?

    受此影響,這一消息導致Alphabet的股價在周四下跌了約2.5%。OpenAI如今推出了新的人工智能搜索引擎,是否會撼動Google/谷歌一直以來的搜索引擎霸主地位?引起了投資者們的熱議和關注。

    OpenAI推出搜索引擎“SearchGPT”,或挑戰谷歌霸主地位?

    受此影響,這一消息導致Alphabet的股價在周四下跌了約2.5%。OpenAI如今推出了新的人工智能搜索引擎,是否會撼動Google/谷歌一直以來的搜索引擎霸主地位?引起了投資者們的熱議和關注。

  • 經濟學中的前景理論/Prospect Theory: 認識面對風險時的人性弱點

    經濟學中的前景理論/Prospect Theory: 認識面對風險時的人性弱點

    前景理論/Prospect Theory,又被稱為“展望理論”,是將心理學的研究應用於經濟學領域,特別是在人們面對不確定情況時的決策和判斷方面發揮了重要作用。該理論在經濟投資、職場以及人際關系中得到了廣泛應用,并產生了深遠影響。

    經濟學中的前景理論/Prospect Theory: 認識面對風險時的人性弱點

    前景理論/Prospect Theory,又被稱為“展望理論”,是將心理學的研究應用於經濟學領域,特別是在人們面對不確定情況時的決策和判斷方面發揮了重要作用。該理論在經濟投資、職場以及人際關系中得到了廣泛應用,并產生了深遠影響。

  • 谷歌 GOOG 2024 年二季度財報解讀

    谷歌 GOOG 2024 年二季度財報解讀

    GOOG搜索廣告和雲,增長比預期更強勁;流量成本的優化以及裁員帶來的管理費用壓縮,帶來收入 inline 下利潤小超預期。但市場原本看好的 YouTube 廣告表現顯著低於預期;資本開支超出市場預期,引發市場對未來利潤率承壓的擔憂。

    谷歌 GOOG 2024 年二季度財報解讀

    GOOG搜索廣告和雲,增長比預期更強勁;流量成本的優化以及裁員帶來的管理費用壓縮,帶來收入 inline 下利潤小超預期。但市場原本看好的 YouTube 廣告表現顯著低於預期;資本開支超出市場預期,引發市場對未來利潤率承壓的擔憂。

  • LVMH奢侈品“賣不動”了?全球或面臨實體消費“降溫潮”

    LVMH奢侈品“賣不動”了?全球或面臨實體消費“降溫潮”

    LVMH在其最新的財報中指出,上半年的營業利益率從27.4%下降至25.6%。隨著成本基礎的擴大,成為三年來的首次下降。目前實體消費行業整體處於一個均值回歸的過程中,未來行業的市場增長預期將處於全面正常化的過程。

    LVMH奢侈品“賣不動”了?全球或面臨實體消費“降溫潮”

    LVMH在其最新的財報中指出,上半年的營業利益率從27.4%下降至25.6%。隨著成本基礎的擴大,成為三年來的首次下降。目前實體消費行業整體處於一個均值回歸的過程中,未來行業的市場增長預期將處於全面正常化的過程。

  • 特斯拉 TSLA 2024 年第二季報太骨感,單車盈利能力明顯減弱

    特斯拉 TSLA 2024 年第二季報太骨感,單車盈利能力明顯減弱

    TSLA交付疲軟,市場對特斯拉二季度的交付預期非常悲觀,但在美國,5、6 月特斯拉開始在美國用 0.99% 的購車利率來貼息購車人;在歐洲,即將到來的額外 21% 的關税,也提前刺激了一些汽車購買行為,但還是同比 5% 的負增長。

    特斯拉 TSLA 2024 年第二季報太骨感,單車盈利能力明顯減弱

    TSLA交付疲軟,市場對特斯拉二季度的交付預期非常悲觀,但在美國,5、6 月特斯拉開始在美國用 0.99% 的購車利率來貼息購車人;在歐洲,即將到來的額外 21% 的關税,也提前刺激了一些汽車購買行為,但還是同比 5% 的負增長。

  • 奈飛 NFLX 2024 年第二季財報

    奈飛 NFLX 2024 年第二季財報

    奈飛預計 2025 年廣告收入將成為公司創收的強力支撐,市場預計目前廣告收入已佔3%-5% 區間。但廣告的變現能力與流量高度相關,因此公司目前策略放在擴大用戶規模的方向是正確的。

    奈飛 NFLX 2024 年第二季財報

    奈飛預計 2025 年廣告收入將成為公司創收的強力支撐,市場預計目前廣告收入已佔3%-5% 區間。但廣告的變現能力與流量高度相關,因此公司目前策略放在擴大用戶規模的方向是正確的。

1 / 8
  • NASA太空船發現水星有一層10英里厚的鑽石!

    NASA太空船發現水星有一層10英里厚的鑽石!

    約45億年前,水星形成時,其核心完全是液態的,隨着時間推移逐漸結晶。在結晶之前,液態核心含有一些碳。隨着結晶過程的進行,殘留熔體中的碳濃度逐漸增加。當碳濃度達到溶解度閾值時,液體無法再溶解更多碳,鑽石便開始形成。

    NASA太空船發現水星有一層10英里厚的鑽石!

    約45億年前,水星形成時,其核心完全是液態的,隨着時間推移逐漸結晶。在結晶之前,液態核心含有一些碳。隨着結晶過程的進行,殘留熔體中的碳濃度逐漸增加。當碳濃度達到溶解度閾值時,液體無法再溶解更多碳,鑽石便開始形成。

  • 史上最大規模IT故障“CrowdStrike藍屏事件”,揭示數字時代重大挑戰

    史上最大規模IT故障“CrowdStrike藍屏事件”,揭示數字時代重大挑戰

    7月19日的早晨,一場重大的全球技朮故障引發了廣泛的中斷,影響了航空運輸、醫療服務、銀行支付系統以及訪問權限等多個領域。據稱,此次大規模故障與美國知名安全技朮公司CrowdStrike發布的一次軟件更新有關,該公司為微軟提供服務。

    史上最大規模IT故障“CrowdStrike藍屏事件”,揭示數字時代重大挑戰

    7月19日的早晨,一場重大的全球技朮故障引發了廣泛的中斷,影響了航空運輸、醫療服務、銀行支付系統以及訪問權限等多個領域。據稱,此次大規模故障與美國知名安全技朮公司CrowdStrike發布的一次軟件更新有關,該公司為微軟提供服務。

  • Sublime Systems水泥首次實現零碳排放水泥商業化,或改變價值千億產業?

    Sublime Systems水泥首次實現零碳排放水泥商業化,或改變價值千億產業?

    除了水之外,混凝土是地球上使用最廣泛的材料。然而,傳統的水泥生產方法對地球環境并不友好。水泥生產過程中釋放的二氧化碳約占全球總排放量的8%,是全球變暖的主要因素之一。

    Sublime Systems水泥首次實現零碳排放水泥商業化,或改變價值千億產業?

    除了水之外,混凝土是地球上使用最廣泛的材料。然而,傳統的水泥生產方法對地球環境并不友好。水泥生產過程中釋放的二氧化碳約占全球總排放量的8%,是全球變暖的主要因素之一。

  • 未來智能眼鏡會將取代智能手機嗎?

    未來智能眼鏡會將取代智能手機嗎?

    1901年,“萬能鑰匙”這部小說中描述了一個男孩收到一副眼鏡,可以在他看到的人的額頭上顯示數據,這是“擴增實境”沒成概念前的早期案例。隨著人工智能技術的快速發展,人工智能和擴增實境技術“智能眼鏡”,將成為下一個改變生活科技設備?

    未來智能眼鏡會將取代智能手機嗎?

    1901年,“萬能鑰匙”這部小說中描述了一個男孩收到一副眼鏡,可以在他看到的人的額頭上顯示數據,這是“擴增實境”沒成概念前的早期案例。隨著人工智能技術的快速發展,人工智能和擴增實境技術“智能眼鏡”,將成為下一個改變生活科技設備?

1 / 4
1 / 4
  • 出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    隨著中國品牌出海,網紅經濟席捲北美、東南亞兩大市場。在網紅經濟的迅速發展下,也催生了網紅主播、MCN機構一條成熟的“全產業鏈”。網紅主播為了流量可能會採取什麼極端的手段? MCN機構和主播間到底又存在哪些內幕?

    出海網紅經濟,是陷阱還是機遇?

    隨著中國品牌出海,網紅經濟席捲北美、東南亞兩大市場。在網紅經濟的迅速發展下,也催生了網紅主播、MCN機構一條成熟的“全產業鏈”。網紅主播為了流量可能會採取什麼極端的手段? MCN機構和主播間到底又存在哪些內幕?

  • 中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    近年來,越來越多的年輕人選擇離開一線城市,去到二、三線城市或者回到自己的家鄉發展。然而,也有一部分年輕人選擇了重新回歸,在一線城市漂泊、打工、旅行,這種現象也被稱為“回籠漂”。

    中國年輕人“逃離”一線城市,一線城市風光不再還是迫於現實?

    近年來,越來越多的年輕人選擇離開一線城市,去到二、三線城市或者回到自己的家鄉發展。然而,也有一部分年輕人選擇了重新回歸,在一線城市漂泊、打工、旅行,這種現象也被稱為“回籠漂”。

  • 溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    作為喜劇的“非常態”表達形式,“即興喜劇”完完全全由现场观众给一些主題、線索或是關鍵信息,再由喜劇演員們把这些东西用随机、自然的形式演绎出来。今天,我們和麦浪娱乐创始人之一、大麦喜剧即兴喜剧负责人紫琪一起探討即興喜劇背後的思考。

    溫哥華明星脫口秀抽獎贈票!中外喜劇,以幽默形式傳遞思考

    作為喜劇的“非常態”表達形式,“即興喜劇”完完全全由现场观众给一些主題、線索或是關鍵信息,再由喜劇演員們把这些东西用随机、自然的形式演绎出来。今天,我們和麦浪娱乐创始人之一、大麦喜剧即兴喜剧负责人紫琪一起探討即興喜劇背後的思考。

  • Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    大多數人將霸凌與童年聯繫在一起,但任何年齡段的任何人都可能發生欺凌行為。它也可以採取多種形式,從言語騷擾到身體虐待等等。欺凌行為也不只發生在操場上。個人可能會在網上、辦公室、家里和其他地方遭受霸凌。

    Netflix 韓劇D.P: 逃兵追缉令,霸凌黑暗面背後的思考

    大多數人將霸凌與童年聯繫在一起,但任何年齡段的任何人都可能發生欺凌行為。它也可以採取多種形式,從言語騷擾到身體虐待等等。欺凌行為也不只發生在操場上。個人可能會在網上、辦公室、家里和其他地方遭受霸凌。

1 / 4