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次級消費者開始拖欠他們的信用卡費用。根據VantageScore的新數據，自2020年1月以來，美國借款人的信用卡逾期率一直呈上升趨勢，並在2023年8月達到新高。
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2023年9月5日市場觀察
次級消費者開始拖欠他們的信用卡費用。根據VantageScore的新數據，自2020年1月以來，無論是Z世代和千禧一代，還是X世代和嬰兒潮一代，自2020年1月以來，四代借款人的信用卡逾期率一直呈上升趨勢，並在2023年8月達到新高。與此同時，兩大信用卡公司 VISA (V) 和 Master Card (MA) 的股價均創歷史新高。
根據VantageScore的數據，這四個群體中VantageScore介於300和600之間的借款人在2023年7月的逾期率（30至59天）為8.9％，較一年前的7.49％有所增加。擁有優良信用評分（介於661和780之間）的信用卡借款人在2023年7月的逾期率為0.1％，基本與去年相同。
分開的數據支持了VantageScore的結論。根據聯邦儲備銀行的數據，2023年第二季度，較小銀行的信用卡逾期率創下了7.51％的新高，較去年同期的6.01％有所增加。相比之下，前100家銀行在第二季度的逾期率為2.63％，較一年前的1.71％有所增加。
聯邦儲備銀行專注於那些借款人已經逾期30天或更多的逾期情況。它將擁有3億美元或更多資產的銀行定義為大型銀行，而將其他銀行定義為最大的100家商業銀行之外的銀行。根據聯邦儲備銀行的數據，去年超過80％的美國消費者擁有信用卡，其中近一半（48％）携帶餘額。
一些經濟專家表示：“我們看到信用卡逾期情況大幅上升。在美國，似乎只有在出現危機時我們才會解決問題。我對逾期情況感到非常擔心，尤其是當它們影響到低工資家庭時。”
資料來源：紐約聯邦儲備銀行/Equifax 消費者信貸小組和作者的計算。
注：數據為季度數據。拖欠被定義為逾期 60 天或以上的債務賬戶。拖欠率不包括嚴重的減損（取消）債務。根據Athreya、Mather、Mustre-del-Río 和 Sánchez 的定義，財務困境最嚴重的郵政編碼是指 2018 年信用卡拖欠率最高的郵政編碼(PDF) 。水平虛線代表全球金融危機期間（2007 年第四季度至 2009 年第二季度）的平均拖欠率。
盡管一些評論家認為這反映了中低收入家庭的信用價值，但美國獨立社區銀行家協會的高級副總裁、運營和高級監管法律顧問蘭斯·諾格表示，這些聯邦儲備銀行的數字不足以解釋為什麼信用卡逾期情況在小銀行中上升。
經濟專家表示，由於信用卡的平均年利率高達24％，拖欠可能會將低收入工人推向破產：“目前情況非常危險，尤其是對於低工資工人來說。”更糟糕的是，如果他們未能按時付款，消費者可能需要支付每月高達35美元的遲付費用，以及高達30％的年利率，根據LendingTree的數據。
一種理論是，一些小銀行在2008年經濟衰退後放寬了信用要求，以吸引客戶並增加存款。2018年，國會進一步放寬了2010年的多德-弗蘭克法案的部分條款，該法案旨在加強銀行體系，進一步放寬了對小銀行的信用要求。
所有這些元素正在創造一場完美的風暴。消費者，特別是低收入的美國人，面臨著壓力。大學生貸款在大流行時代的停償期結束後將於10月恢復，而利率則創下22年來的新高。盡管聯邦儲備系統已經表明不太可能立即再次提高利率，但通脹仍然高於聯邦的2％目標利率。
資料來源：紐約聯邦儲備銀行/Equifax 消費者信貸小組和作者的計算。
注：數據為季度數據。拖欠被定義為逾期 60 天或以上的債務賬戶。拖欠率不包括嚴重的減損（取消）債務。根據Athreya、Mather、Mustre-del-Río 和 Sánchez 的定義，財務困境最嚴重的郵政編碼是指 2018 年信用卡拖欠率最高的郵政編碼(PDF) 。水平虛線代表全球金融危機期間（2007 年第四季度至 2009 年第二季度）的平均拖欠率。
專家表示：“工資的增長速度不如通脹速度快。人們希望有相同的生活水平。他們希望購買相同的食品，但由於工資仍然低，所以他們使用信用卡。這對於短期來說是可以接受的，但最終你必須償還債務。”
危機正在浮現
越來越多的人依賴信用卡：第二季度信用卡債務超過1萬億美元，這一里程碑表明消費者愿意或需要使用信用卡。經濟學家表示，其他生活經歷，如醫療費用、離婚和失業，也可能導致信用卡債務增加，並增加逾期風險。
根據TransUnion早些時候本月發布的季度報告，2023年第二季度的平均信用卡餘額較一年前增加了20％，達到5947美元，創下了10年來的最高水平。報告還指出，每位消費者的平均信用額度連續第二季度達到了新的歷史高峰，達到24900美元，較去年同期增加了6.4％。
次級消費者，通常是收入較低或信用記錄不佳的人，對貸款機構來說風險更大。Bankrate.com的高級行業分析師泰德·羅斯曼看到了“麻煩的地方”正在浮現。他說，許多人也正在達到一個臨界點，他們的信用卡帳單和其他債務變得無法承受。
他說：“一半信用卡持有人每月付清全部款項，避免利息，生活很好。他們獲得獎勵、購物者保護和所有這些好處。”他說：“但另一半左右的人攜帶債務，平均利率超過20％，這是我們迄今為止所見過的最高水平。對家庭來說，這可能是一個大問題。”
貸款機構，包括信用卡發行機構，現在正在收緊其貸款標準，而這種變化最容易被次級消費者感受到，羅斯曼補充說。因此，他們更有可能求助於其他信貸途徑，例如向親朋好友借款，並使用金融科技應用程序請求提前支付未來薪水，以支付基本生活費用，他補充道。
年輕人是否潛在危機？
如果所有這些聽起來都很熟悉，那是因為我們以前已經經歷過這種情況。聯邦儲備銀行聖路易斯分行經濟學家胡安·M·桑切斯和聖路易斯儲備銀行研究助理奧利維亞·威爾金森在8月的一份報告中寫道，信用卡債務逾期率的最近上升讓人感到“似曾相識”，這是在提到2008年的全球金融危機。
他們對各種信用評分的信用卡借款人進行的分析顯示，年輕的借款人更有可能拖欠他們的信用卡帳單。他們提到了這一群體中的失業率和信用歷史較短，盡管他們表示，與2008年危機之後相比，年輕的借款人的整體財務狀況可能不那麼可怕。
他們提供了一些解釋：當信貸條件緊縮時，銀行可能會取消或減少他們的促銷優惠，例如0％年利率餘額轉移，因此限制了借款人以較低利率合併債務的能力。他們補充說，失業也是信用卡逾期的另一個可靠原因。（上個月美國的招聘速度再次放緩。）
COVID時代福利的結束也給消費者帶來了壓力。研究人員表示：“然而，由於寬限計劃、封鎖期間的節制支出和慷慨的政府福利，家庭在COVID-19衰退期間和隨即保持了歷史最低的逾期率。”
“盡管在COVID-19衰退期間信用卡逾期率很低，但自2021年底以來一直在上升，”桑切斯和威爾金森寫道。“年輕人的目前逾期率接近於2007年至2009年全球金融危機期間的平均水平。” 好消息是：債務水平與2008大衰退期間不同。他們補充道：“逾期債務占總信用卡債務的比例較小。”“然而，最近幾個季度的數據表明，家庭的財務狀況可能正在穩定，特別是40歲以下的人。”
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